آیا باید غوطه وری را بخرید؟

یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

سرمایه گذاران همیشه به دنبال استراتژی مناسب برای ضرب و شتم بازار هستند. فرضیه کارآمد بازار نشان می دهد که ضرب و شتم مداوم بازار یک هدف غیرممکن است ، اما برخی از معامله گران معتقدند که قیمت ها می توانند پیش بینی شوند زیرا سهام در تکرار الگوهای بالا و پایین حرکت می کند ، ناشی از احساسات سرمایه گذار. این تئوری باعث ایجاد استراتژی "خرید Dip" شده است.

خرید DIP به چه معناست؟

سرمایه گذاران که DIP را خریداری می کنند ، فقط در هنگام سقوط از اوج اخیر خود به دنبال خرید سهام هستند. آنها فرض می کنند که کاهش قیمت موقتی یا یک انحراف کوتاه مدت است و این که DIP فرصتی برای خرید سهام با قیمت معامله است.

به طور معمول ، افرادی که سهام خود را در حال حاضر سهام خود را خریداری می کنند ، قیمت آنها از بالاترین سطح اخیر کاهش یافته است. خریداران DIP به طور کلی به دنبال ایجاد موقعیت بزرگتر در یک سهام هستند و از کاهش موقت قیمت - "آکا" در قیمت سهم - برای افزایش منابع خود استفاده می کنند.

کسانی که غوطه وری را خریداری می کنند ، انتظار دارند که قیمت سهام به عقب برگردد و از قیمت خرید فراتر رود. از آنجا که سرمایه گذار سهام بیشتری از سهام خود را که قبلاً در طول غوطه وری در اختیار دارند خریداری می کند ، آنها "متوسط پایین" را برای کاهش میانگین خالص موقعیت خود در سهام کاهش می دهند و باعث افزایش عملکرد می شوند.

نحوه خرید DIP

سرمایه گذاران که از یک استراتژی خرید و فروش خرید و فروش سهام فقط در شرایط خاص پیروی می کنند و در هنگام عقب نشینی بازار سهام ، پول نقد را برای خرید خریداری می کنند.

اگر قیمت سهام در میان روند بلند مدت به سمت بالا در بازار کاهش یابد ، ممکن است برخی از سرمایه گذاران این روند را خریداری کنند. بسیاری از سرمایه گذاران امروز در بازار گاو نر که اخیراً از آن لذت بردیم ، با این استراتژی موفق شده اند.

بازپرداخت بازار می تواند بی نظیر باشد. اما به طور کلی ، پس از بازگرداندن ، بازار به یک سطح جدید باز می گردد. بنابراین ، استراتژی خرید قطره به خوبی کار می کند.

در صورت عدم وجود بازار گاو نر ، سرمایه گذاران ممکن است در صورت پیش بینی پیش بینی ، این روند را خریداری کنند و مایل به انتظار برای افزایش آینده در قیمت سهام هستند. در هر صورت ، سرمایه گذاران نسبت به حرکات قیمت کوتاه مدت واکنش نشان می دهند که این یک رویکرد بسیار متفاوت برای سرمایه گذاری برای بلند مدت است. خرید غوطه وری تلاشی برای زمان بازار است که می تواند یک رویکرد خطرناک باشد.

برای خرید DIP ، یک سرمایه گذار آستانه کاهش قیمت را تعیین می کند و به طور موقت پول نقد را پس انداز می کند. آستانه 30 ٪ به این معنی است که سرمایه گذار تنها در صورت کاهش قیمت سهام بیش از 30 ٪ از بالاترین میزان اخیر خریداری می کند. آنها سهام را خریداری می کنند و منتظر می مانند تا آن به یک سطح جدید افزایش یابد ، در این مرحله آنها پس از کاهش 30 ٪ دیگر آماده خرید می شوند.

خطرات خرید DIP وجود دارد. اگر بازار روند قوی به سمت بالا را آغاز کند ، ممکن است آنها 30 ٪ دیگر را برای مدتی ، شاید چند سال دیگر نبینند. هنگامی که یک بازپرداخت وجود داشته باشد ، آنها سهام را نه با تخفیف بلکه با حق بیمه بیش از آخرین قیمت خرید خریداری می کنند.

هنگامی که این استراتژی کار می کند ، هرچه آستانه آستانه بزرگتر باشد ، یک سرمایه گذار بیشتر به دست می آید. اما وقتی کار نمی کند ، ضررها می توانند قابل توجه باشند.

خرید Dip در مقابل دلار به طور متوسط

میانگین هزینه دلار استراتژی است که در آن یک سرمایه گذار مبلغ مشخصی از سهام را خریداری می کند-برای اهداف ما ، بگذارید 100 دلار در فواصل منظم بگوییم.

این رویکرد از سرمایه‌گذاران می‌خواهد که بدون توجه به قیمت، ماهی یک‌بار ۱۰۰ دلار از سهام مورد نظر را خریداری کنند. هدف از این استراتژی کاهش تأثیر نوسانات و اجتناب از هرگونه تلاش برای زمان بندی بازار است. در بلندمدت، این استراتژی شانس کاهش میانگین قیمت را در طول زمان به حداکثر می‌رساند. هدف آن کاهش هزینه ها و در عین حال تأثیر مثبت بر بازده است.

خرید دیپ همچنین برای کاهش میانگین قیمت در طول زمان در نظر گرفته شده است. وقتی این دو استراتژی را با هم مقایسه می کنید، دوره هایی وجود دارد که خرید نزول از میانگین هزینه دلار بهتر است.

اما سرمایه‌گذاری که آستانه بالایی برای نزول تعیین می‌کند - مثلاً 40 تا 50 درصد - ممکن است در بازار صعودی با مشکل مواجه شود. اگر بازار نتواند تا آستانه تعیین‌شده عقب‌نشینی کند، سرمایه‌گذار بدون سرمایه‌گذاری به نگه‌داری وجه نقد ادامه می‌دهد.

نگهداری پول نقد برای دوره های طولانی توصیه نادرست است، زیرا پول بیکار بازدهی ایجاد نمی کند و تورم می تواند ارزش آن را کاهش دهد. به علاوه، زمانی که سرمایه‌گذار در سهام سرمایه‌گذاری نمی‌کند، می‌تواند سود سهام ارزشمندی را از دست بدهد.

بر اساس گزارش سال 2022 از هارتفورد فاندز، سود سهام به طور متوسط 40 درصد از بازده کل از سال 1930 تا 2021 را تشکیل می‌داد. سرمایه‌گذاران با صرف پول نقد، می‌توانند منبع رشد واردات را از دست بدهند.

مدیریت ریسک هنگام خرید Dip

مدیریت ریسک بخش مهمی از رویکرد خرید و فروش است. گاهی اوقات قیمت سهام به دلیل خوبی مانند تغییر در ارزش بنیادی آن کاهش می یابد. شاید این شرکت گزارش درآمد ناامیدکننده ای را منتشر کرد یا رسوایی گسترده ای را تجربه کرد.

هر سرمایه‌گذاری که نزول را می‌خرد، نیاز به تحقیق و تجزیه و تحلیل اصولی دارد تا از طولانی شدن سهامی که در آینده فقط کاهش می‌یابد، جلوگیری کند. اگر قصد خرید افت را دارید، تعیین پارامترهای ریسک هنگام دنبال کردن استراتژی خرید، مهم است:

• برای مقدار پول نقدی که سرمایه گذاری نشده باقی می ماند محدودیت تعیین کنید. بیش از 10 درصد دارایی های قابل سرمایه گذاری یک قانون خوب است. خطر نگهداری وجه نقد اضافی، از جمله سود سهام از دست رفته و پیامدهای مالیاتی بالقوه را درک کنید.
• در مورد کاهش قیمت منضبط باشید. اگر آستانه کاهش 20 درصدی است، وسوسه نشوید و منتظر کاهش بیشتر باشید.
• از استاپ ضرر استفاده کنید. این قیمت تعیین شده ای است که یک موقعیت باید در آن فروخته شود. فرض کنید قیمت سهام از 20 دلار به 16 دلار کاهش می یابد. در 14 دلار، در صورت ادامه کاهش قیمت، سرمایه گذار موقعیت را برای محدود کردن ضرر خواهد بست.
• مراقب روندهای نزولی بلندمدت باشید. زمانی که قیمت سهام به کاهش ادامه می‌دهد و با هر کاهش متوالی به پایین‌ترین حد خود می‌رسد، سهام در یک روند نزولی قرار می‌گیرد. الان زمان خرید دیپ نیست. وقتی سهام در یک روند صعودی قرار دارند، عقب نشینی می کنند اما سپس به بالاترین سطح می روند، خرید نزول یک استراتژی معقول است.
• تعصبات خود را بشناسیدشما باید سوگیری های روانی و عاطفی را که ممکن است بر تصمیمات سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد، درک کنید. اجازه ندهید لذت «معامله کردن» بر تحلیل عینی چیره شود. برخی تحقیقات اساسی می تواند از پشیمانی بعدی جلوگیری کند.

آیا باید دیپ را بخرید؟

مزیت اصلی خرید دیپ کاهش میانگین هزینه سهام در طول زمان است. اما دلایل زیادی برای اجتناب از این استراتژی وجود دارد. اول، این یک نوع زمان‌بندی بازاریابی است، و تحقیقات دانشگاهی در امور مالی ثابت کرده است که تلاش برای زمان‌بندی دقیق بازار تقریبا غیرممکن است. تلاش برای پیش‌بینی کاهش، چه رسد به میزان کاهش، بسیار دشوار است.

اگر پول نقد بیش از حد نگه دارید، از پرداخت سود سهام احتمالی که ممکن است دوباره سرمایه گذاری شود، از دست خواهید داد. سرمایه گذاری مجدد سود سهام به طور بالقوه می تواند بازده را افزایش دهد. در نهایت، تا زمانی که تحلیلی انجام نداده باشید و اصول بنیادین شرکت را درک نکرده باشید، به راحتی می توانید سهامی را خریداری کنید که دلیل خوبی برای افت دارد.

سرمایه‌گذاری منظم برای بلندمدت، بر اساس یک برنامه مالی که تحمل ریسک و اهداف بازدهی شما را در نظر می‌گیرد، به مراتب ریسک کمتری نسبت به خرید نزولی دارد – و به احتمال زیاد اهداف بازدهی شما را برآورده می‌کند.