بدهی بازارهای عمده ای است که مردم پولی را که به سختی به دست آورده اند برای کسب سود در آن سرمایه گذاری می کنند. بازار بدهی شامل ابزارهای مختلفی است که خرید و فروش وام در ازای بهره را تسهیل می کند. بسیاری از سرمایه گذاران با تحمل ریسک پایین تر از سرمایه گذاری های دارای ریسک کمتر، خرید اوراق بدهی را ترجیح می دهند. با این حال، سرمایه گذاری های بدهی در مقایسه با سرمایه گذاری های سهام، بازده کمتری را ارائه می دهند. در اینجا، صندوق‌های بدهی را بررسی می‌کنیم و در مورد انواع مختلف صندوق‌های بدهی همراه با مزایای آنها و موارد دیگر صحبت می‌کنیم.
صندوق بدهی چیست؟
صندوق های بدهی در اوراق بهاداری سرمایه گذاری می کنند که درآمد ثابتی مانند اسناد خزانه، اوراق قرضه شرکتی، اوراق تجاری، اوراق بهادار دولتی و بسیاری دیگر از ابزارهای بازار پول ایجاد می کنند. همه این ابزارها دارای تاریخ سررسید و نرخ بهره از پیش تعیین شده‌ای هستند که خریدار می‌تواند در سررسید کسب کند – از این رو اوراق بهادار با درآمد ثابت نامیده می‌شوند. بازده معمولاً تحت تأثیر نوسانات بازار قرار نمی گیرد. بنابراین، اوراق بدهی به عنوان گزینه های سرمایه گذاری کم ریسک در نظر گرفته می شود.
صندوق های بدهی چگونه کار می کنند؟
هر اوراق بهادار بدهی دارای یک رتبه اعتباری است که به سرمایه گذاران امکان می دهد تا امکان نکول توسط صادرکننده بدهی در پرداخت اصل و بهره را درک کنند. مدیران صندوق های بدهی از این رتبه بندی ها برای انتخاب ابزارهای بدهی با کیفیت بالا استفاده می کنند. رتبه‌بندی بالاتر نشان می‌دهد که صادرکننده احتمال نکول کمتری دارد.
سوال منطقی بعدی این است:
آیا صندوق های بدهی در ابزارهای بدهی با کیفیت پایین نیز سرمایه گذاری می کنند؟
پاسخ بله است. مدیران صندوق بر اساس عوامل مختلف اوراق بهادار را انتخاب می کنند. گاهی اوقات، انتخاب اوراق بهادار بدهی با کیفیت پایین فرصتی را برای کسب بازدهی بالاتر از سرمایه گذاری های بدهی ارائه می دهد و مدیر صندوق ریسک حساب شده ای را متحمل می شود. با این حال، صندوق بدهی که دارای اوراق بهادار با کیفیت بالا در پرتفوی خود باشد، پایدارتر خواهد بود. علاوه بر این، مدیر صندوق می تواند بسته به کاهش یا افزایش رژیم نرخ بهره، سرمایه گذاری در اوراق بدهی بلندمدت یا کوتاه مدت را انتخاب کند.
چه کسانی باید در صندوق های سرمایه گذاری بدهی سرمایه گذاری کنند؟
وجوه بدهی به سرمایه گذارانی که تحمل ریسک کمتری دارند بسیار توصیه می شود. صندوق‌های بدهی معمولاً در اوراق بهادار مختلف متنوع می‌شوند تا بازدهی پایدار را تضمین کنند. در حالی که هیچ تضمینی وجود ندارد، بازده معمولا در محدوده مورد انتظار است. از این رو، سرمایه گذاران کم ریسک آنها را ایده آل می دانند. وجوه بدهی نیز برای موارد زیر موجود است:
- سرمایه گذاران کوتاه مدت (3-12 ماه)-به جای نگه داشتن وجوه خود در یک حساب پس انداز منظم ، می توانید در صندوق های مایع سرمایه گذاری کنید که 7-9 ٪ بازده دارند. همچنین ، شما در مورد نقدینگی سازش نمی کنید.
- سرمایه گذاران میان مدت (3-5 سال)-اگر می خواهید 3-5 سال در یک ابزار کم خطر سرمایه گذاری کنید ، اولین چیزی که احتمالاً به ذهن متبادر می شود ، سپرده ثابت بانکی است. سرمایه گذاری در یک صندوق اوراق قرضه پویا برای یک دوره تصدی مشابه تمایل دارد بازده بهتری نسبت به FDS ارائه دهد. همچنین ، در صورت نیاز به پرداخت ماهانه (مانند علاقه به FDS) ، می توانید برای یک برنامه درآمد ماهانه انتخاب کنید.
انواع صندوق های بدهی
بر اساس دوره بلوغ ، صندوق های بدهی را می توان به انواع زیر طبقه بندی کرد:
- صندوق مایع - که در ابزارهای بازار پول با سررسید حداکثر 91 روز سرمایه گذاری می کند. صندوق های مایع تمایل دارند بازده بهتری نسبت به حساب پس انداز ارائه دهند و جایگزین مناسبی برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت هستند.
- صندوق بازار پول - که در ابزارهای بازار پول با حداکثر بلوغ 1 سال سرمایه گذاری می کند. این وجوه برای سرمایه گذاران که به دنبال اوراق بهادار بدهی کم برای کوتاه مدت هستند ، مناسب است.
- صندوق اوراق قرضه پویا - که بر اساس رژیم نرخ بهره در ابزارهای بدهی با سررسید مختلف سرمایه گذاری می کند. این وجوه برای سرمایه گذاران با تحمل ریسک متوسط و افق سرمایه گذاری 3 تا 5 سال مناسب است.
- صندوق اوراق قرضه شرکت - که حداقل 80 ٪ از کل دارایی های خود را در اوراق قرضه شرکت هایی با بالاترین رتبه بندی سرمایه گذاری می کند. این وجوه برای سرمایه گذاران با تحمل ریسک کمتری و به دنبال سرمایه گذاری در اوراق بهادار با کیفیت بالا مناسب است.
- صندوق بانکی و PSU - که حداقل 80 و از کل دارایی های آن در اوراق بهادار بدهی PSU (شرکتهای بخش دولتی) و بانک ها سرمایه گذاری می کند.
- صندوق گیلت - که حداقل 80 ٪ از سرمایه های سرمایه گذاری خود را در اوراق بهادار دولتی در سررسید های مختلف سرمایه گذاری می کند. این وجوه هیچ ریسک اعتباری ندارد. با این حال ، ریسک نرخ بهره زیاد است.
- صندوق ریسک اعتباری - که حداقل 65 ٪ از سرمایه های سرمایه گذاری خود را در اوراق قرضه شرکت هایی که دارای رتبه بندی زیر اوراق بهادار با بالاترین کیفیت شرکت هستند ، سرمایه گذاری می کند. بنابراین ، این صندوق ها مقدار ریسک اعتباری را به همراه دارند و بازده کمی بهتر از بالاترین اوراق با کیفیت ارائه می دهند.
- صندوق شناور - که حداقل 65 ٪ از سرمایه های سرمایه گذاری خود را در ابزارهای نرخ شناور سرمایه گذاری می کند. این صندوق ها ریسک نرخ بهره کم دارند.
- صندوق یک شبه - که در اوراق بهادار بدهی با بلوغ 1 روز سرمایه گذاری می کند. این وجوه بسیار بی خطر در نظر گرفته می شوند زیرا ریسک اعتباری و ریسک نرخ بهره ناچیز است.
- صندوق مدت زمان فوق العاده کوتاه-که در ابزارهای بازار پول و اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری می کند به گونه ای که مدت زمان ماکائولی این طرح بین سه تا شش ماه است.
- صندوق کم مدت - که در ابزارهای بازار پول و اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری می کند به گونه ای که مدت زمان ماکائولی این طرح بین شش تا دوازده ماه است.
- صندوق مدت زمان کوتاه - که در ابزارهای بازار پول و اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری می کند به گونه ای که مدت زمان ماکائولی این طرح بین یک تا سه سال است.
- صندوق مدت زمان متوسط - که در ابزارهای بازار پول و اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری می کند به گونه ای که مدت زمان ماکائولی این طرح بین سه تا چهار سال است.
- صندوق متوسط تا طولانی - که در ابزارهای بازار پول و اوراق بهادار بدهی به گونه ای سرمایه گذاری می کند که مدت زمان ماکائولی این طرح بین چهار تا هفت سال است.
- صندوق طولانی مدت - که در ابزارهای بازار پول و اوراق بهادار بدهی سرمایه گذاری می کند به گونه ای که مدت زمان ماکائولی این طرح بیش از هفت سال است.
"به دنبال سرمایه گذاری هستید؟یک حساب کاربری با GrowW باز کنید و سرمایه گذاری را در صندوق های متقابل مستقیم به صورت رایگان شروع کنید "
عواملی که باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های متقابل داوری در هند در نظر بگیرند
در اینجا جنبه های مهمی وجود دارد که باید قبل از سرمایه گذاری در صندوق های بدهی در هند در نظر بگیرید:
خطرات موجود در صندوق های بدهی
صندوق های بدهی اساساً سه نوع خطرات را به همراه دارد:
- ریسک اعتباری - که خطر پیش فرض صادرکننده بازپرداخت اصلی و بهره است.
- ریسک نرخ بهره - که تأثیر تغییر نرخ بهره بر ارزش اوراق بهادار طرح است.
- ریسک نقدینگی - که ریسکی است که توسط خانه صندوق عدم نقدینگی کافی برای پاسخگویی به درخواست های رستگاری همراه است.
بازگشت
صندوق های بدهی بازده کمتری را در مقایسه با صندوق های سهام ارائه می دهد. همچنین ، هیچ تضمینی برای بازده وجود ندارد. NAV صندوق های بدهی با تغییر در نرخ بهره در نوسان است. اگر نرخ بهره افزایش یابد ، پس NAV صندوق بدهی سقوط می کند و برعکس.
نسبت هزینه
این یک جنبه مهم هنگام سرمایه گذاری در صندوق های بدهی است. نسبت هزینه درصدی از کل دارایی صندوق است که هزینه ای برای خدمات مدیریت صندوق است. از آنجا که بازده وجوه بدهی خیلی زیاد نیست ، نسبت هزینه بالا می تواند درآمد شما را بدست آورد. به دنبال طرح هایی با نسبت هزینه پایین باشید و برای طولانی مدت سرمایه گذاری کنید.
طبق برنامه سرمایه گذاری خود سرمایه گذاری کنید
وجوه بدهی برای همه دوره ها در دسترس است - از 1 روز (صندوق یک شبه) تا 7 سال (وجوه طولانی مدت). بنابراین، شما باید بر اساس اهداف مالی و افق سرمایه گذاری خود انتخاب کنید. بسیاری از سرمایه گذاران برای درآمد منظم به سمت صندوق های بدهی روی می آورند. برخی از سرمایه گذاران باهوش، بخشی از سبد سرمایه گذاری خود را برای افزایش ثبات به بدهی اختصاص می دهند. دلیل هر چه باشد، اطمینان حاصل کنید که طبق برنامه سرمایه گذاری خود سرمایه گذاری می کنید.
مالیات برای صندوق های بدهی
در مورد صندوق های بدهی، قوانین مالیاتی به شرح زیر است:
مالیات بر عایدی سرمایه
اگر واحدهای طرح را برای مدت حداکثر سه سال نگه دارید، به سود سرمایه ای که توسط شما به دست می آید، سود سرمایه کوتاه مدت یا STCG می گویند. STCG به درآمد مشمول مالیات شما اضافه می شود و طبق صفحه مالیات بر درآمد قابل اعمال مالیات مشمول مالیات می شود.
اگر واحدهای طرح را بیش از سه سال نگه دارید، به سود سرمایه ای که توسط شما به دست می آید، سود سرمایه بلندمدت یا LTCG می گویند. LTCG با مزایای نمایه سازی 20٪ مالیات دارد.
