چگونه سرمایه گذاران باید نسبت به بازارهای گاو نر و خرس واکنش نشان دهند: آن را تنظیم کرده و آن را فراموش کنید

ما می خواهیم به شما کمک کنیم تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرید. برخی از پیوندها در این صفحه - که به وضوح مشخص شده است - ممکن است شما را به یک وب سایت شریک منتقل کند و ممکن است منجر به کسب کمیسیون ارجاع شود. برای اطلاعات بیشتر ، نحوه کسب درآمد را ببینید.

بازارهای گاو نر و خرس جانوران کاملاً متفاوت هستند - و به عنوان یک سرمایه گذار ، مهم است که تفاوت بین این دو را بدانید.

یک بازار گاو نر کاملاً به عنوان یک خط به سمت بالا شیب دار تعریف می شود. در طول بازار گاو نر ، اعتماد به نفس بازار زیاد است و سرمایه گذاران مشتاق خرید سهام با این امید هستند که سهام آنها از نظر ارزش رشد کند. اما در طی یک بازار خرس ، کاملاً برعکس است. سرمایه گذاران به دلیل ترس و اضطراب از سقوط بازار می خواهند سهام خود را بفروشند.

در سال 2021 ، بازار سهام ایالات متحده همچنان به رکورد های جدید رسید. S&P 500 تنها در سال 2021 بیش از 50 اوج جدید داشته است و میانگین صنعتی داو جونز دارای تعداد زیادی است. لیز یانگ ، CFA و رئیس استراتژی سرمایه گذاری در SOFI توضیح می دهد که ما در یک بازار گاو نر هستیم زیرا بازار سهام امروز یکی از قوی ترین زمان های همه زمان ها است.

Delyanne Barros ، متخصص پول و بنیانگذار Delyanne The Money Coach می افزاید: "مردم بسیار خوش بین هستند.""مردم فقط پول خود را در بورس سهام پرتاب می کنند زیرا آنها معتقدند که قیمت ها همچنان ادامه می یابد."

اما برای افزایش انتظارات و رشد پول خود در دراز مدت ، مهم است که بدانید دقیقاً چه چیزی خرس و گاو نر را نشان می دهد ، و چگونه می تواند در استراتژی سرمایه گذاری شما بازی کند.

در ادامه بخوانید تا در مورد اینکه دقیقاً در یک بازار گاو نر یا بازار خرس قرار دارد ، بیشتر بدانید ، چه نیروهایی ممکن است باعث شود که ما در آن قرار بگیریم ، و چگونه می توانیم بدون توجه به اینکه در کدام نوع بازار قرار داریم سرمایه گذاری کنیم.

بازار گاو نر چیست؟

بازار گاو نر افزایش قیمت سهام و در یک شاخص گسترده بازار - فکر کنید S&P 500 یا میانگین صنعتی داو جونز - طی یک دوره زمانی. یک راه خوب برای یادآوری این موضوع ، فکر کردن به شاخ گاو به عنوان نشانگر قیمت سهام بورس در حال افزایش است.

یانگ توضیح می دهد که اگرچه می توان آن را به عنوان افزایش حداقل 20 ٪ در طی یک دوره دو ماهه تعریف کرد ، اما تا حد زیادی می تواند هر چیزی باشد که حرکت مثبت در بورس سهام باشد.

یانگ می گوید ، در طی یک بازار گاو نر ، شما به احتمال زیاد غرق جزئی خواهید شد ، اما آنهایی که مانند رادار به نظر می رسند ، و خط به طور کلی به سمت بالا است. او می گوید: "وقتی به نمودار طولانی مدت یک شاخص نگاه می کنید ، تا زمانی که یک بازار خرس وجود نداشته باشد ، به سمت بالا شیب دارد."در طول بازار گاو نر ، خوش بینی و اعتماد به نفس زیاد است و تقاضای زیادی برای خرید سهام وجود دارد. هنگامی که وارد بازار خرس می شویم ، یک بازار گاو نر نیز به پایان می رسد.

چه عواملی باعث ایجاد بازار گاو می شود؟

بازار گاو نر می تواند توسط تعدادی از موارد ایجاد شود. بیایید به برخی از موارد متداول نگاه کنیم:

محرک مالی و پولی

ما شاهد این موضوع بوده ایم و تحت تأثیر بسته های محرک و نجات صادر شده توسط دولت در وسط همه گیر Covid-19 قرار گرفته ایم. یانگ می گوید ، این معمولاً در میان بازار خرس اتفاق می افتد زیرا چیزی اشتباه است."به نوعی شوک برای سیستم یا نوعی بحران در بازی وجود داشت."علاوه بر این همه گیر ، این اتفاق در بحران وام رخ داده است.

رشد درآمد شرکتها

هنگامی که شرکت های معامله شده عمومی گزارش می دهند که چگونه هر سه ماهه انجام می دهند ، آنها خط پایین ، درآمد خالص و رشد فروش آنها را به ما می گویند. آنها همچنین درآمد خود را ، آنچه در سه ماه گذشته اتفاق افتاده است ، آنچه را که انتظار می رود در محله های آینده اتفاق بیفتد گزارش می دهند. یانگ می گوید: "اگر این شماره ها مثبت باشند و در انتظار یا بالاتر از آن باشند ، می توانید حداقل در بورس اوراق بهادار را ببینید ، یک شرکت برای این نتایج پاداش می گیرد."

بازار خرس چیست؟

بر خلاف بازار گاو نر ، جایی که هیچ تعریف ساده ای وجود ندارد ، یک بازار خرس تعریف بسیار خاصی دارد: وقتی بازار حداقل برای یک دوره دو ماهه 20 ٪ کاهش یابد. یانگ می گوید: "اگر کسی می گفت که ما در S&P 500 در بازار خرس قرار داشتیم ، این بدان معنی است که ما 20 ٪ از اوج به فرورفتگی کاهش یافته بودیم.""پس از عبور از 20 ٪ ، شما 20 ٪ می مانید یا به پایین می روید. شما فقط در یک بازار خرس هستید. و هنگامی که مردم در مورد یک قلمرو بازار خرس صحبت می کنند ، این 20 ٪ یا بیشتر است. نوزده و نیم درصد واجد شرایط نیستند. "

باروس می گوید ، در طی بازار خرس ، اقتصاد ممکن است در حال کاهش باشد. وی گفت: "مردم در حال اخراج و از دست دادن شغل هستند و به همان اندازه پول خرج نمی کنند. مردم در حال جمع آوری پول هستند. مردم بسیار ترسناک هستند ، مضطرب هستند و از ریسک بیشتری برخوردار هستند. و بنابراین بسیاری از این موارد به بازار خرس تغذیه می شود. "

چه عواملی باعث ایجاد بازار خرس می شود؟

در اینجا چند مورد مشترک وجود دارد که می تواند باعث ایجاد مرکز شهر در بورس سهام شود:

رویدادهای خارج از کنترل ما

اینها می تواند یک فاجعه طبیعی ، یک بیماری همه گیر یا جنگ باشد. یانگ می گوید: "این اقدامات طبیعی یا مواردی است که کاملاً خارج از کنترل بورس یا اقتصاد است.""آنها مطمئناً باعث ایجاد نوعی واکنش بازار می شوند ، احتمالاً یک بازار خرس."

ریسک بیش از حد

بازار خرس همچنین می تواند ناشی از وقایع مرتبط با بازار سهام باشد. یانگ می گوید ، هنگامی که ریسک بیش از حد در بازی وجود دارد ، می توانید نوعی حباب خطر را پشت سر بگذارید. این دقیقاً همان اتفاقی است که در بحران وام مسکن زیرروشی رخ داده است. یانگ می گوید: "ما بخشی از بازار را داشتیم که بیشتر ریسک پذیری رخ داده است.""اما آنچه اتفاق افتاد این بود که از طریق سیستم اقتصادی آنقدر گسترده بود که همه چیز را پایین آورد."

بازار گاو نر در مقابل خرس بازار

در طول بازار گاو نر ، ممکن است در این راه اصلاحات زیادی داشته باشید. تصحیح 10 ٪ -20 ٪ کاهش ارزش از اوج است. پس از ورود به بازار خرس ، به طور معمول با رکود اقتصادی یا نوعی تغییر در چرخه تجارت همراه است."پس این پایان آن گاو است. و بعد از بازار خرس ، هنگامی که بازار بهبود می یابد و دوباره شروع به بالا رفتن می کند ، این آغاز یک گاو جدید است. "

باروس مثال زیر را از بازار گاو نر در مقابل بازار خرس ارائه می دهد: وقتی شاهد سقوط سال 2008 بودیم ، این چیزی بود که ناشی از بحران مسکن بود. و ما را به یک بازار خرس فرستاد که تقریباً دو سال به طول انجامید. و درست بعد از بازار خرس ، ما یک بازار گاو نر داشتیم که از سال 2009 تا 2020 به طول انجامید ، هنگامی که این همه گیر رخ داد.

چگونه مبتدیان باید سرمایه گذاری کنند؟

این مسئله وجود دارد: اگر تازه شروع به کار کرده اید ، احتمالاً بهتر است که سرمایه گذاری خود را بر اساس کدام قسمت از چرخه ای که در آن قرار داریم انجام ندهید. بهترین زمان برای شروع سرمایه گذاری در حال حاضر است.

سرمایه گذاری های خود را متنوع کنید

چه این یک بازار خرس باشد و چه یک بازار گاو نر ، مهم این است که سرمایه گذاری های خود را متنوع نگه دارید. با این کار ، شما هرگونه رکود را آب و هوا می کنید و در طولانی مدت پول خود را رشد می دهید. این به معنای گسترش سرمایه گذاری های خود در صدها شرکت مختلف است ، به جای اینکه فقط تعداد کمی از آنها انتخاب شود.

"اگر به اندازه کافی متنوع هستید ، مانند صندوق شاخص در ETF ، یا اگر یک سبد قابل توجهی از سهام فردی دارید که در صنایع مختلف هستید ، با بهبود بازار توانستید بهبودی خوبی داشته باشید."باروس می گوید.

نوک طرفدار

این که آیا این یک بازار گاو یا خرس است ، متنوع سازی و خرید و نگه داشتن کلید اصلی رشد طولانی مدت است.

باروس توضیح می دهد که یک روش ساده برای انجام این کار ، سرمایه گذاری در صندوق های شاخص و ETF است."هنگامی که شما کل بازار را در اختیار دارید ، لازم نیست حدس بزنید که کدام بخش به سختی برخورد می کند. و هیچ کس نمی تواند پیش بینی کند ، یا از آمدن آن جلوگیری کند. "

توجه داشته باشید که بازارهای خرس اجتناب ناپذیر هستند

همانطور که گفته می شود ، آنچه مطرح می شود ، باید پایین بیاید. اگر سرمایه گذاری را در طول بیماری همه گیر شروع کرده اید ، فقط یک بازار گاو نر قوی را تجربه کرده اید. همیشه سوار بر فراز و نشیب ها شوید و اگر بازار تصمیم به رکود گرفت ، نترسید.

بعد از عملکرد تعقیب نکنید

هنگامی که به دنبال سهام هایی هستید که عملکرد خوبی دارند ، و به طور مداوم استراتژی خود را تغییر می دهید یا به طور مکرر خرید و فروش می کنید ، این در واقع می تواند به شانس از دست دادن شما در بورس اوضاع آسیب برساند. یانگ می گوید: "شما در حال تعقیب یک هدف متحرک هستید و شانس اشتباه خود را افزایش می دهید."

باروس به نقل قول معروف جک گوگل ، بنیانگذار گروه پیشتاز اشاره می کند: به جای تلاش برای یافتن سوزن ، کل یونجه را بخرید. باروس می گوید: "بنابراین شما کل پشته را خریداری می کنید ، سوزن در آنجا خواهد بود.""بنابراین پس از آن لازم نیست که وقت ، انرژی و عقل خود را صرف تلاش برای یافتن سوزن کنید ، که بسیاری از ما وقت و مهارت لازم برای انجام آن نداریم."باز هم ، متنوع سازی سرمایه گذاری های خود در صندوق های شاخص یا ETF راهی عالی برای به دست آوردن کل یونجه است. راهنمای گام به گام NextAdvisor را بخوانید تا به شما در شروع سرمایه گذاری امروز کمک کند.

تنظیمش کن و فراموشش کن

اگر یک سرمایه گذار اولیه هستید ، بهتر است صندوق شاخص خود را بخرید ، سپس باروس خریداری و نگه دارید. باروس می گوید: "این به مرور زمان ثابت کرده است که کار می کند ، و منجر به یک سبد سرمایه گذاری موفق می شود.""نکته اصلی در اینجا زمان و صبر است. و بسیاری از مردم در این ایده مانند ، خوب ، من نمی خواهم 20 سال صبر کنم. من الان پول می خواهم. همه ما الان پول می خواهیم ، درست است؟"آهسته و پایدار برنده مسابقه بورس سهام می شود.

به احساسات خود توجه داشته باشید

بیشترین احساسات هنگام سرمایه گذاری ، ترس و حرص و آز است. ممکن است وقتی بورس سهام فرو می رود و ما وسوسه می شویم سهام خود را بفروشیم ، ممکن است ترسیده شویم. با این حال ، مهم است که منتظر بمانید.

اگر یک سرمایه گذار جوان هستید ، به یاد داشته باشید: زمان در کنار شماست. یانگ می گوید: "بنابراین اگر شما یک نمونه کارها متنوع را تنظیم کرده اید که اگر جوان تر باشید ، بسیار تهاجمی است زیرا زمان زیادی دارید ، اما هنوز هم باید در بخش ها ، مناطق ، اندازه ، دسته ، کلاس های دارایی متنوع باشید."

باروس می گوید: "چه این یک بازار گاو نر باشد و چه خرس ، شما نباید استراتژی سرمایه گذاری خود را تغییر دهید.""به خصوص اگر شما یک سرمایه گذار بلند مدت با ده ها سال پیش روی خود باشید. سرمایه گذاری را متوقف نکنید. خرید خود را ادامه دهید ، و می خواهید آن را سوار کنید و به مرور زمان بهبود پیدا کنید. "