بازارهای نزولی با مقداری منظم رخ می دهند. آیا نمونه کار شما آماده است؟با این هفت نکته سرمایه گذاری آماده شوید.
بازارهای گاو نر می توانند برای مدت طولانی کار کنند - اما نمی توانند برای همیشه کار کنند. و وقتی یک گاو نر از دویدن باز می ایستد، بهتر است که آماده باشید تا غافلگیر شوید. پس چگونه آماده می شوید؟در اینجا هفت کار وجود دارد که باید انجام دهید:
1. بدانید که منابع لازم برای عبور از یک بحران را دارید
مارک ریپه، مدیر عامل مرکز تحقیقات مالی شواب، می‌گوید: «برخی افراد در بازار نزولی وحشت می‌کنند، زیرا نمی‌دانند که آیا پول نقد کافی برای دستیابی به اهداف کوتاه‌مدت دارند یا خیر. در حالت ایده‌آل، مجبور نخواهید بود در شرایط بحرانی با این سؤال روبرو شوید - زیرا باید پاسخ آن را بدانید.
اگر بازنشسته هستید، دانستن اینکه ۱۲ ماه آینده از مخارج زندگی در یک حساب بانکی یا صندوق بازار پول دارید - و چند سال دیگر در اوراق قرضه ای که در زمان نیاز به پول بالغ می شود - می تواند به شما کمک کند آرام و شفاف باشید. مارک می‌گوید: سرش.
او می افزاید: "شما بسیار متفاوت از کسی که چشم پوشی می کند و هرگز چنین زمینه ای را ایجاد نکرده است، واکنش نشان خواهید داد. این فقط به تحمل ریسک شما مربوط نمی شود، که توانایی شما برای مدیریت احساسی نوسانات و ضررهای قیمتی بزرگ است.""این در مورد توانایی مالی شما برای مدیریت ریسک است. به عبارت دیگر، آیا می توانید ضرر کنید؟"
ممکن است احساس تحمل ریسک داشته باشید، اما اگر ساختار سرمایه‌گذاری‌های خود را طوری تنظیم نکرده‌اید که با افت شدید مقابله کنید، ممکن است مجبور شوید در زمان وقوع بحران، تغییرات دردناکی را در سبک زندگی خود ایجاد کنید.
2. پول خود را با اهداف خود مطابقت دهید
نقشه‌ای را ترسیم کنید که در نظر داشته باشد برای چه چیزی پس‌انداز می‌کنید، چه هزینه‌های کوتاه‌مدت یا اهداف مالی آینده مانند شهریه دانشگاه یا بازنشستگی. سبد خود را طوری ساختار دهید که با آن اهداف مطابقت داشته باشد. پولی که در کوتاه‌مدت به آن نیاز خواهید داشت یا نمی‌توانید آنها را از دست بدهید - به عنوان مثال، پیش‌پرداخت یک خانه - بهتر است در دارایی‌های نسبتاً پایدار سرمایه‌گذاری شود، مانند وجوه بازار پول، گواهی سپرده (CD)، یا اسناد خزانه. اهدافی که طی سه تا پنج سال به بودجه نیاز دارند باید با ترکیبی از اوراق قرضه و سی دی با درجه سرمایه گذاری مورد توجه قرار گیرند. برای پولی که برای پنج سال یا بیشتر به آن نیاز ندارید، دارایی هایی با پتانسیل رشد را در نظر بگیرید، مانند سهام که نوسان بیشتری دارند.
3. به یاد داشته باشید: رکودها دوام ندارند
مرکز تحقیقات مالی شواب به بررسی بازارهای گاو و خرسی برای شاخص S&P 500 پرداخت که به اواخر دهه 60 بازمی‌گردد و دریافت که گاوهای نر متوسط حدود 6 سال کار می‌کنند و میانگین بازدهی تجمعی بیش از 200 درصد را ارائه می‌دهند. متوسط بازار نزولی تقریباً 15 ماه به طول انجامید و میانگین زیان تجمعی 38. 4٪ را به همراه داشت. طولانی‌ترین خرس‌ها کمی بیش از دو سال بود و پس از آن یک گاو نر تقریباً پنج ساله دویدند. کوتاه‌ترین آن بازار خرس ناشی از بیماری همه‌گیر در اوایل سال 2020 بود که تنها 33 روز به طول انجامید.
بازارهای نزولی گذشته نسبت به بازارهای صعودی کوتاه تر بوده اند
منبع: مرکز تحقیقات مالی شواب با داده های ارائه شده توسط بلومبرگ در تاریخ 12/31/2021.
بازار با بازده قیمت روزانه شاخص S&P 500 نشان داده می شود. بازارهای نزولی به عنوان دوره هایی با کاهش تجمعی حداقل 20 درصد از بسته شدن اوج قبلی تعریف می شوند. مدت آن به عنوان تعداد روزهای اوج قبلی نزدیک به کمترین بسته شدن پس از کاهش حداقل 20٪ اندازه گیری می شود و شامل تعطیلات آخر هفته و تعطیلات می شود. دوره های بین بازارهای نزولی به عنوان بازارهای گاوی تعیین می شوند. شاخص‌ها مدیریت نمی‌شوند، هزینه یا هزینه‌ای ندارند و نمی‌توان آنها را مستقیماً در آن سرمایه‌گذاری کرد. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.
این چه تاثیری در کیت بازار خرس شما دارد؟حتی اگر خود را به سال دوم بازار خرس می بینید ، به یاد داشته باشید که دوام نخواهد داشت. هیچ بازار گاو نر برای همیشه تحمل نمی کند. نه خرس. و از نظر تاریخی ، جنبش صعودی بازار تمایل به افزایش طولانی مدت دارد.
4- نمونه کارها خود را متنوع نگه دارید
بیایید بگوییم که یک رکود وجود دارد - آیا یک راه حل برای کمک به نمونه کارها در بازگشت به پاهای خود وجود دارد؟
متنوع بودن می تواند به کوسن در برابر ضرر کمک کند. در هر بازار خرس احتمالاً بخش های خاصی از بازارها وجود دارد که بسیار سخت تر از سایرین برخورد می کنند. پیش بینی این موارد قبل از زمان بسیار دشوار است ، بنابراین یک اقدام پیشگیرانه که اکنون می توانید انجام دهید متنوع سازی در بازار سهام و همچنین در سراسر کلاس های دارایی است. دارایی هایی را که برای نیازها یا اهداف میان مدت اختصاص داده اید در نظر بگیرید. متنوع بودن به این معنی است که شما طیف گسترده ای از اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری دارید-شرکتی ، شهرداری ها ، خزانه ها و احتمالاً مسائل خارجی. و آنها باید از تاریخ بلوغ مختلف ، از کوتاه مدت تا میان مدت ، برخوردار باشند ، بنابراین همیشه برخی از اوراق قرضه بالغ می شوند و درآمد یا پول را برای سرمایه گذاری مجدد به شما ارائه می دهند.
مارک می گوید ، دارایی های بلند مدت شما باید در بین طیف گسترده ای از سهام داخلی-BIG و کوچک ، سریع رشد و سود سهام-و همچنین سهام بین المللی ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) و کالاها تقسیم شود. او می گوید ، این ترکیب به شما در معرض کلاسهای دارایی است که تمایل به حرکت در زمان ها و سرعت های مختلف دارند.
5- در ریباند های بازار از دست ندهید
مارک می گوید: "به راحتی می توان گفت که وقتی بازارها نزدیک به اوج همه زمان هستند ، خطر شما را آزار نمی دهد.""شاخص بهتر این است که چگونه در آخرین رکود رفتار کردید."
بسیاری از سرمایه گذاران در مارس 2009 در پایین بازار فروخته شده و ضررهای موقت کاغذ را به ضررهای واقعی و خردکننده تبدیل می کنند. براساس اعلام موسسه شرکت سرمایه گذاری ، جریان صندوق های متقابل حدود 21. 6 میلیارد دلار در آن ماه بوده است. سرمایه گذاران که نتوانستند به موقع به بازار برگردند ، آغاز یکی از قوی ترین بازارهای گاو نر تاریخ را از دست می دادند.
برای به دست آوردن این حس که در هنگام بیرون کشیدن از بازار ، حتی به طور موقت ، در طول متوسط بازار خرس ، مرکز تحقیقات مالی شواب بازده از چهار پرتفوی فرضی را مقایسه کرد:
- یکی که 100 ٪ باقی مانده است در سهام سرمایه گذاری کرده است زیرا بازار با کمترین بازار خرس خود را لمس کرده و سپس دوباره برگشت.(در حالی که توصیه می کنیم نمونه کارها خود را با ترکیبی از دارایی های مناسب برای اهداف خود و تحمل ریسک متنوع کنید ، ما در اینجا روی سهام تمرکز می کنیم تا تأثیر زمان بندی بازار را نشان دهیم.)
- یکی که قبل از بازگشت به تخصیص 100 ٪ سهام ، به مدت یک ماه پس از پایین آمدن بازار به خطوط T کوتاه مدت منحرف شد.
- یکی که به مدت سه ماه پس از پایین آمدن بازار قبل از بازگشت به تخصیص 100 ٪ سهام ، به مدت سه ماه به صورتحساب T منتقل شد.
- یکی که به مدت شش ماه پس از پایین آمدن بازار قبل از بازگشت به تخصیص 100 ٪ سهام ، به مدت شش ماه به سمت T.
همانطور که در جدول زیر مشاهده می کنید ، نمونه کارها تمام سهام بهترین مجری بود و هنوز سه سال پس از پایین آمدن بازار بازده بالاتری نسبت به سایر پرتفوی های دیگر داشت. اما سرمایه گذاران در آن نمونه کارها تمام سهام مجبور بودند در پایین ترین نقطه چرخه بازار سرمایه گذاری کنند. کسانی که منتظر بودند تا آسمان واضح تر باشد (به عنوان مثال ، یک ماه پس از نقطه پایین چرخه ، یا سه ماه یا حتی شش ماه) هنوز در بهبودی شرکت می کردند ، اما با سرعت بسیار کمتری.
بازپرداخت بازار خرس اغلب دارای بار جلو است
منبع: مرکز تحقیقات مالی شواب با داده های Morningstar, Inc.
«سرمایه‌گذاری کامل» در بازار با شاخص بازده کل S&P 500 نشان داده می‌شود که از داده‌های ژانویه 1970 تا مارس 2021 استفاده می‌کند. اسکناس‌های T با بازده کل شاخص 30 روزه اوراق خزانه داری ایالات متحده Ibbotson نشان داده می‌شوند. از سال 1970، در مجموع شش دوره وجود داشته است که بازار 20 درصد یا بیشتر کاهش یافته است. بازده تجمعی برای هر دوره و سناریو به عنوان میانگین ساده بازده انباشته از هر دوره و سناریو محاسبه می شود. شاخص‌ها مدیریت نمی‌شوند، هزینه یا هزینه‌ای ندارند و نمی‌توان آنها را مستقیماً در آن سرمایه‌گذاری کرد. عملکرد گذشته هیچ نشانه ای از نتایج آینده نیست.
زمان‌بندی بازار بسیار دشوار است – هیچ‌کس به طور قطع نمی‌داند که چه زمانی به پایین‌تر می‌رسد – بنابراین اگر بتوانید آن را تحمل کنید، ممکن است سوار شدن به بازار نزولی ارزشش را داشته باشد.
6. پول نقد را در کیت خود قرار دهید
پول نقد یکی از کم‌بازده‌ترین کلاسهای دارایی است، اما اجازه ندهید که شما را نسبت به پتانسیل بلندمدت آن به‌عنوان عامل تنوع‌بخشی در پورتفولیوی خود کور کند. پول نقد با سایر طبقات دارایی همبستگی بسیار کمی دارد، بنابراین می تواند در برابر نوسانات محافظت کند. مزیت دیگر: ذخایر نقدی می تواند در بازارهای نزولی مفید باشد. با پول نقد، می‌توانید در زمانی که قیمت‌ها به‌طور جذابی پایین است، خرید کنید - بدون اینکه مجبور باشید اوراق بهادار را با ضرر بفروشید، اگر آنها نیز در نقطه پایینی هستند. بنابراین پول نقد می تواند سبد شما را با ثبات (همبستگی کم، نوسان کم) و انعطاف پذیری (برای خرید سرمایه گذاری های جدید بدون فروش ارزان سرمایه گذاری های قدیمی) فراهم کند.
7. یک متخصص مالی پیدا کنید که بتوانید روی او حساب کنید
در نهایت، کیت بازار خرس شما می‌تواند از داشتن یک سیستم داخلی داخلی سود ببرد. به این معنا که اگر مطمئن نیستید که چگونه پورتفولیوی خود را به درستی ساختار دهید، یا فکر می‌کنید وسوسه می‌شوید که کاری عجولانه در بازار را انجام دهید، باید یک متخصص مالی را پیدا کنید که به آن اعتماد دارید تا با شما همکاری کند. آن شخص می تواند شما را از طریق بررسی کامل نمونه کارها راهنمایی کند و به شما و سبد سهامتان برای مواقعی که بازار سخت می شود، کمک کند.
بیشتر از چارلز شواب
نوسانات بازار سهام: نگرانی های فدرال رزرو آشکار می شود
تورم به اوج خود می رسد اما درد تمام نمی شود
شاخص‌ها به کاهش تورم اشاره می‌کنند، اما نگرانی‌های اقتصادی زیادی وجود دارد که باید قبل از اینکه بازارها واقعاً از قلمرو نزولی خارج شوند، برطرف شود.
آیا افزایش نرخ، بازارها را به نقطه شکست سوق می دهد؟
مبارزه با تورم فدرال رزرو، نوسانات را افزایش داده، دلار را به بالاترین حد جدید رسانده و منحنی بازدهی را وارونه کرده است. اکنون ترس از رکود را دامن می زند. سرمایه گذاران چه کاری می توانند انجام دهند؟
مطالب مرتبط
اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان یک توصیه شخصی یا توصیه سرمایه گذاری شخصی تلقی شود. استراتژی های سرمایه گذاری ذکر شده در اینجا ممکن است برای همه مناسب نباشد. هر سرمایه‌گذار باید قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، استراتژی سرمایه‌گذاری را برای موقعیت خاص خود بررسی کند.
همه اظهار نظرها بدون اطلاع قبلی در واکنش به تغییر شرایط بازار ممکن است تغییر کنند. داده های موجود در اینجا از ارائه دهندگان شخص ثالث از منابع قابل اعتماد به دست آمده است. با این حال، صحت، کامل بودن یا قابلیت اطمینان آن را نمی توان تضمین کرد.
مثال‌های ارائه‌شده فقط برای مقاصد توضیحی هستند و قصد ندارند منعکس‌کننده نتایجی باشند که می‌توانید انتظار دستیابی به آن را داشته باشید.
استراتژی های متنوع سازی سود را تضمین نمی کند و در برابر زیان در بازارهای رو به کاهش محافظت نمی کند.
اوراق بهادار درآمد ثابت در دوره های افزایش نرخ بهره منوط به افزایش ضرر اصلی است. سرمایه گذاری های درآمدی ثابت در معرض خطرات مختلف دیگر ، از جمله تغییر در کیفیت اعتبار ، ارزیابی بازار ، نقدینگی ، پیش پرداخت ، بازپرداخت اولیه ، رویدادهای شرکت ها ، پیامدهای مالیاتی و سایر عوامل است.
سرمایه گذاری های بین المللی شامل خطرات اضافی است که شامل تفاوت در استانداردهای حسابداری مالی ، نوسانات ارزی ، بی ثباتی سیاسی ، مالیات و مقررات خارجی و پتانسیل بازارهای غیرقانونی است.
سرمایه گذاری در REIT ممکن است خطرات دیگری مانند ریسک صنعت املاک و مستغلات ، ریسک نرخ بهره و ریسک نقدینگی را ایجاد کند.
شاخص ها بدون کنترل هستند ، هزینه های مدیریتی ، هزینه ها و هزینه ها را متحمل نمی شوند و به طور مستقیم نمی توان در آن سرمایه گذاری کرد. برای اطلاعات بیشتر در مورد ایندکس ها ، لطفاً به schwab. com/indexdefinitions مراجعه کنید.
عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد و نظرات ارائه شده را نمی توان به عنوان شاخص عملکرد آینده مشاهده کرد.
مرکز تحقیقات مالی شواب بخشی از چارلز شواب و شرکت ، شرکت است.
