نحوه شرط بندی در برابر بازار سهام

درک چرایی و چگونگی شرط بندی در برابر بازار سهام

تی جی پورتر بیش از هفت سال تجربه نوشتن در مورد سرمایه گذاری، سهام، ETF، بانکداری، اعتبار و غیره دارد. او در سایت‌های معروف مالی شخصی مانند Bankrate، Credit Karma، MoneyCrashers، DollarSprout و غیره منتشر شده است. تی جی دارای لیسانس مدیریت بازرگانی از دانشگاه نورث ایسترن است.

آخیله گانتی کارشناس معاملات فارکس و مشاور معاملات کالای ثبت شده است که بیش از 20 سال تجربه دارد. او مستقیماً مسئول کلیه تصمیمات تجارت، ریسک و مدیریت پول است که در ArctosFX LLC گرفته شده است. او دارای مدرک کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی در رشته مالی از دانشگاه ایالتی می سی سی پی است.

جین ویراستار مستقل The Balance با بیش از 30 سال تجربه در ویرایش و نوشتن در مورد امور مالی شخصی و سایر موضوعات مالی و اقتصادی است.

insta_photos / گتی ایماژ

وقتی مردم به سرمایه گذاری فکر می کنند، معمولاً به خرید سهام، صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) فکر می کنند، به این امید که ارزش آنها افزایش یابد. اگر این کار را انجام دهند، می توانید سهام خود را به قیمت بالاتری بفروشید و سود کسب کنید، اما اگر ارزش سهام از دست برود، ضرر خواهید کرد.

برای سرمایه گذارانی که فکر می کنند بازار سهام در آستانه سقوط است، راه هایی برای سود بردن از شرط بندی علیه بازار وجود دارد. این به سرمایه گذاران فرصتی برای سود بردن از بازارهای بالا و پایین می دهد.

این مقاله به برخی از اساسی ترین راه های شرط بندی در برابر بازار می پردازد. روش‌های زیادی برای کسب سود در بازار نزولی وجود دارد، اما اینها برخی از ساده‌ترین راه‌ها برای شروع هستند.

خوراکی های کلیدی

• شرط بندی در برابر بازار به معنای سرمایه گذاری به گونه ای است که در زمان سقوط بازار سهام به سود تبدیل شود.
• اگر بازار سهام بالا برود، با شرط‌بندی در مقابل بازار، ضرر خواهید کرد.
• می‌توانید با استفاده از گزینه‌ها یا با صندوق‌های متقابل تخصصی و ETF‌ها، علیه بازار شرط‌بندی کنید.

شرط بندی در مقابل بازار چیست؟

شرط بندی علیه بازار به معنای سرمایه گذاری به گونه ای است که اگر بازار سهام یا یک اوراق بهادار خاص ارزش خود را از دست داد، درآمد کسب کنید. این برعکس خرید سهام یک اوراق بهادار است، که در واقع شرطی است بر این که اوراق بهادار ارزش پیدا کند.

فروش کوتاه یکی از رایج ترین روش های شرط بندی در برابر سهام است. برای فروش کوتاه یک سهام، سهام را از شخصی قرض می‌گیرید و آن سهام را فوراً می‌فروشید، با این قول که در تاریخ آینده سهام را به شخصی که از او قرض گرفته‌اید، برگردانید.

اگر قیمت سهام بین زمانی که آنها را فروخته اید و تاریخی که مجبور به بازگرداندن آن سهام هستید ، کاهش می یابد ، می توانید سهام را با قیمت پایین تر خریداری کرده و تفاوت را حفظ کنید. اگر قیمت افزایش یابد ، باید هزینه اضافی از جیب خود را بپردازید ، از دست دادن پول.

به طور معمول ، فروشندگان کوتاه مدت سهام را از کارگزاری خود وام می گیرند ، و کارگزاری به طور خودکار از حساب سرمایه گذار پول می گیرد تا وام را بازپرداخت کند.

روش های بسیاری دیگر برای شرط بندی در برابر بازار وجود دارد ، برخی پیچیده تر از سایرین. اینها برخی از متداول ترین گزینه ها هستند.

یک صندوق معکوس یا صندوق خرس خریداری کنید

برخی از صندوق های متقابل و ETF خود را به عنوان وجوه معکوس یا صندوق های خرس تبلیغ می کنند. این وجوه مانند هر صندوق متقابل دیگر کار می کند ، به سرمایه گذاران فردی اجازه می دهد سهام را خریداری کنند و به مدیران صندوق در ساخت و نگهداری نمونه کارها وظیفه می دهند.

اما هدف صندوق خرس این است که هنگام افت بازار ارزش کسب کنید. به طور معمول ، مدیران صندوق این کار را با استفاده از مشتقات مانند مبادله انجام می دهند. اگر یک صندوق خرس 500 استاندارد و پور را خریداری کنید و S& P 500 10 ٪ از ارزش خود را از دست می دهد ، صندوق خرس باید حدود 10 ٪ به دست آورد.

این وجوه تمایل به یکی از راه های کم خطر برای شرط بندی در برابر بازار دارند زیرا آنها بیش از حد پیچیده نیستند و اهرم را درگیر نمی کنند.

با این وجود ، نکته ای که باید در نظر داشته باشید این است که این وجوه تمایل دارند که گرانتر از بودجه معمولی باشند که سهام خود را در مشاغل نگه می دارند. این امر به دلیل هزینه های اضافی و مدیریت مرتبط با مشتقات مورد نیاز برای تولید بازده مثبت در یک بازار رو به پایین است. همچنین به یاد بیاورید که از نظر تاریخی ، بازار با گذشت زمان افزایش می یابد ، به این معنی که شما نمی خواهید این وجوه را برای طولانی مدت نگه دارید.

توجه داشته باشید که بورس سهام از نظر تاریخی سالها بیشتر از حاشیه گسترده ای بوده است.

خرید یک قرار دادن

یک گزینه گزینه ای است که به دارنده حق دارد ، اما نه تعهد ، فروش سهام را با یک امنیت با قیمت مشخص (به نام اعتصاب قیمت) در هر زمان قبل از تاریخ انقضا. به عنوان مثال ، شما ممکن است یک بسته خریداری کنید که به شما حق فروش سهام در XYZ را با 35 دلار در هر زمان بین روزی که آن را خریداری می کنید و 30 ژوئن.

هنگام خرید ، باید حق بیمه را به فروشنده Put بپردازید. حق بیمه ای که پرداخت می کنید بیشترین چیزی است که می توانید از معامله از دست بدهید. اگر گزینه را اعمال نکنید ، حق بیمه را از دست خواهید داد و هیچ پولی کسب نمی کنید.

در مثال بالا ، اگر قیمت سهام XYZ زیر 35 دلار سقوط کند ، می توانید گزینه را اعمال کرده و سود کسب کنید. شما سهام را در بازار آزاد با ارزش فعلی بازار خریداری خواهید کرد ، سپس آنها را با قیمت 35 دلار به فروش می رسانید.

بیشتر گزینه ها برای 100 سهم است ، بنابراین فرمول محاسبه سود شما از خرید یک Put:

((قیمت اعتصاب - قیمت بازار) * 100) - حق بیمه پرداخت شده = سود

بنابراین ، اگر حق بیمه 65 دلار را برای این گزینه پرداخت کرده اید و سهام به ارزش 30 دلار کاهش می یابد ، درآمد کسب می کنید:

((35 دلار - 30 دلار) * 100) - 65 دلار = 435 دلار

خرید قرار می گیرد شرط بندی در برابر بازار است زیرا آنها با ارزش تر می شوند زیرا قیمت سهم از قیمت اعتصاب گزینه دورتر می شود.

آینده یک مفهوم مرتبط است. قراردادهای آتی دو طرف را ملزم به انجام معامله در یک تاریخ مشخص در آینده می کند. این برخلاف گزینه هایی است که برای ورزش اختیاری است.

شما می توانید با امضای قراردادی که موافقت خود را برای فروش امنیت زیر ارزش فعلی خود ، با معاملات آینده در برابر بازار شرط بندی کنید. اگر در آینده زیر اعتصاب قرارداد قرار بگیرد ، وقتی آینده اعمال می شود ، سود خود را می گیرید.

فروش کوتاه ETF

ETF ها مانند صندوق های متقابل هستند زیرا وسایل نقلیه سرمایه گذاری هستند که سهام خود را در ده ها یا صدها اوراق بهادار دیگر دارند. آنها به سرمایه گذاران اجازه می دهند سهام را در یک امنیت واحد ، ETF خریداری کنند تا به سرعت و به راحتی یک سبد متنوع بسازند.

ETF وجود دارد که روی شاخص های خاص بازار ، بازار به طور کلی یا صنایع فردی متمرکز شده اند. شما می توانید ETF را کوتاه کنید تا در برابر بخش های خاص یا بازار به طور کلی شرط بندی کنید. برای انجام این کار ، می خواهید یک شاخص ETF یا ETF را که روی یک شاخص خاص متمرکز شده است ، کوتاه کنید.

فایده فروش کوتاه ETF این است که شما قرار گرفتن در معرض کوتاه خود را متنوع می کنید ، و آن را نسبت به فروش کوتاه یک سهام کمتر خطرناک تر می کند. همچنین می تواند ارزان تر از پرداخت هزینه های مدیریتی برای سرمایه گذاری در ETF های خرس باشد.

اشکال این است که فروش کوتاه ریسک بالقوه بی نهایت دارد ، زیرا از نظر تئوری قیمت ETF می تواند بی نهایت افزایش یابد. برخی از ETF ها همچنین نقدینگی کافی برای فروش کوتاه در دسترس ندارند ، بنابراین می خواهید در هنگام فروش کوتاه یک ETF محبوب را انتخاب کنید.

بهترین ETF برای کوتاه کردن بازار چیست؟

بسیاری از ETF های مختلف وجود دارد که به شما امکان می دهد بازار سهام را کوتاه کنید. یکی از محبوب ترین آنها Pro Shares Short S& P 500 ETF است که "به دنبال بازگشت است ک ه-1 برابر بازده معیار زیرین آن است."به این معنی که اگر S& P 1 ٪ از ارزش خود را از دست بدهد ، این صندوق قصد دارد 1 ٪ را بدست آورد.

بهترین راه برای کوتاه کردن بازار چیست؟

هیچ بهترین راه برای کوتاه کردن بازار وجود ندارد. کدام استراتژی را ترجیح می دهید به اهداف سرمایه گذاری و تحمل ریسک بستگی دارد. به عنوان مثال ، ETF های خرس برای استفاده ساده هستند و همین امر باعث محبوبیت آنها می شود. با این حال ، فروش کوتاه یا استفاده از مشتقات به جای آن می تواند به شما امکان استفاده از نمونه کارها خود را بدهد ، خطر خود را افزایش می دهد بلکه پاداش های بالقوه را افزایش می دهد.

آیا خرید یک قرار داده شده همان کوتاه است؟

خرید یک قرار دادن یکی از راه های بسیاری برای شرط بندی در برابر سهام یا امنیت دیگر است. بعضی اوقات ، شرط بندی در برابر امنیت به صورت محاوره ای به عنوان "کوتاه کردن" از آن یاد می شود. با این حال ، خرید یک قرار دادن متفاوت از فروش کوتاه است ، راه دیگری برای شرط بندی در برابر سهام. فروش کوتاه شامل فروش سهام شما با وام گرفتن آنها از کسی و قصد خرید آن سهام بعداً برای بازگشت آنها به وام دهنده شما است.

ترازو ، مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری شامل ریسک از جمله از دست دادن احتمالی اصلی است.