اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (نکات) امسال بازده مثبتی نداشته است ، با وجود تورم که از اوایل دهه 1980 به بالاترین سطح رسیده است. 1 برخی از سرمایه گذاران ممکن است این پیشرفت را گیج کننده بدانند و تعجب کنند که آیا اضافه کردن اوراق بهادار محافظت شده از تورم به اوراق بهادار خود معنا پیدا می کند.
این که آیا تورم از اینجا از بین می رود یا دوباره افزایش می یابد ، ما معتقدیم که نکات به سه دلیل اصلی نقش مهمی در اوراق بهادار دارند: نکات به سرمایه گذاران کمک می کند تا در برابر تورم محافظت کنند ، متنوع سازی را به اوراق بهادار سنتی ارائه دهند و نکات ETF ها کارآمد هستند.
در اینجا یک تازه کننده در مورد نحوه کار نکات و توضیحی برای عملکرد لاغر سال به روز آنها آورده شده است.
نکات چیست؟
اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری ایالات متحده (نکات) اوراق قرضه دولتی با ارزش های اصلی است که بر اساس تغییر در تورم تنظیم می شوند. مدیر اوراق قرضه ، که به عنوان چهره یا ارزش آن نیز شناخته می شود ، میزان پولی است که صادرکننده اوراق بهادار موافقت می کند که هنگام بالغ شدن اوراق بهادار سرمایه گذاران را بپردازد.
طبق گفته وزارت خزانه داری ایالات متحده ، در اینجا نحوه کار نکات ارائه شده است: 2
- نکات اصلی با تورم افزایش می یابد و با تورم کاهش می یابد ، همانطور که توسط شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود. هنگامی که نکات بالغ می شود ، به شما اصلی تنظیم شده یا اصلی اصلی پرداخت می شود ، هر کدام بیشتر باشد.
- نکات پرداخت دو بار در سال ، با نرخ ثابت. نرخ برای مدیر تنظیم شده اعمال می شود. بنابراین ، مانند اصلی ، پرداخت بهره با تورم افزایش می یابد و با کاهش تورم کاهش می یابد.
برای جمع آوری ، درآمد یا پرداخت بهره ، ارائه شده توسط نکات مستقیماً با تغییر در CPI تأثیر می گذارد. مستقیم به نظر می رسد ، درست است؟
با این حال ، بازده کل یک نمونه کارها با تغییر در نرخ بهره و تغییر در انتظارات بازار از تورم آینده تحت تأثیر قرار می گیرد. بازده کل به بازده واقعی یک سرمایه گذاری ، از جمله اصلی اصلی و پرداخت بهره شما و همچنین هرگونه سود یا ضرر در ارزش اصلی اصلی شما و (در صورت وجود) سود سرمایه ، سود سهام و توزیع اشاره دارد. بازده کل به عنوان درصد از مبلغ سرمایه گذاری محاسبه می شود.
اخیراً نکاتی انجام شده است؟
هنگامی که تورم در حال افزایش است ، درآمد ارائه شده توسط نکات (و ETF هایی که آنها را نگه می دارد) می تواند بالاتر از اوراق بهادار سنتی یا اسمی با درآمد ثابت باشد ، که برای تورم تعدیل نمی شوند.
نکات ETF ها می توانند افزایش سطح درآمد را در صورت زیاد بودن تورم فراهم کنند
بازده توزیع ETF سالانه
6
نکات بازده کل: ناشی از نرخ بهره و انتظارات تورم
تفکیک نکات بازده کل توسط راننده در سال 2021
منبع: بلومبرگ از تاریخ 7/30/22. نکات بازده کل بازگشت شاخص اوراق قرضه مرتبط با تورم Bloomberg ایالات متحده است ، بازده خزانه داری اسمی ، بازگشت شاخص خزانه داری بلومبرگ ایالات متحده است که در مدت زمان مساوی از شاخص مرتبط با تورم تنظیم شده است و سود از انتظارات تورمتفاوت بین این دو است.
عملکرد فهرست فقط برای اهداف مصور است. عملکرد شاخص منعکس کننده هزینه های مدیریتی ، هزینه معاملات یا هزینه ها نیست. شاخص ها بدون کنترل هستند و نمی توان مستقیماً در یک فهرست سرمایه گذاری کرد. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. عملکرد فهرست نمایانگر عملکرد صندوق واقعی نیست. برای عملکرد واقعی صندوق ، لطفاً به www. ishares. com یا www. blackrock. com مراجعه کنید.
- توضیحات نمودار: این نمودار بازده کل نکات در مقابل خزانه های اسمی را از 1 ژانویه 2021 تا 30 ژوئیه 2022 نشان می دهد.
- سریع به جلو به نرخ تورم Breakeven فعلی و 2 ساله 3. 25 ٪ ، به طور قابل توجهی پایین تر از آخرین تغییر CPI در سال گذشته 8. 5 ٪ است. 7 این نشان می دهد که بازار انتظار دارد تورم در سال آینده متوسط باشد.
با این حال ، ما معتقدیم که تورم احتمالاً هدف 2 ٪ فدرال رزرو را برای مدتی به خوبی باقی خواهد ماند. در واقع ، داده های CPI اوت بالاتر از حد انتظار بود و با وجود کاهش قیمت انرژی ، 8. 3 ٪ بر اساس سال گذشته افزایش یافته است. 8 دقیقاً چقدر زیاد و تا چه مدت به چندین عامل بستگی دارد که پیش بینی آن دشوار است. اما اگر تورم بیشتر شگفت زده شود ، نکات می توانند در برابر خطر بیشتر تورم ، پرچین را ارائه دهند ، ضمن اینکه درآمد فعلی را نیز فراهم می کند.
ISHARES نکات باند ETF (TIP) بزرگترین نکاتی است که ETF دارد ، با 30. 6 میلیارد دلار دارایی از 30 ژوئن 2022. 9
برای سرمایه گذاران نگران کننده نرخ بهره بالاتر همچنان بر بازده کل تأثیر منفی خواهد گذاشت ، نکات 0-5 ساله ISHARES ETF (STIP) می تواند سطح مشابهی از محافظت از تورم را با مشخصات کمتری فراهم کند.
نکات در کجا در یک نمونه کارها قرار می گیرند؟
بیشتر معیارهای سنتی با درآمد ثابت ، مانند شاخص کل بلومبرگ ایالات متحده ، نکاتی را شامل نمی شوند. در نتیجه ، سرمایه گذاران ممکن است هیچ نکاتی در تخصیص اوراق قرضه اصلی خود نداشته باشند. نکات ETF یک روش کم هزینه و کارآمد برای افزودن تنوع به اوراق بهادار ارائه می دهد.
نکات همچنین به سرمایه گذاران فرصتی برای متنوع سازی در برابر سایر کلاسهای اصلی دارایی می دهد. همبستگی نکات مربوط به S& P 500 در دهه گذشته فقط 0. 3 و 0. 5 تا بدهی شرکت های با بازده بالا بود. 10 همبستگی اندازه گیری رابطه بین دارایی ها است ، همانطور که توسط دامنه ارز ش-1 تا 1 نشان داده شده است. هرچه تعداد کمتر باشد ، رابطه ضعیف تر است.
نکات متنوع سازی را به سایر کلاسهای دارایی سنتی ارائه می دهد
همبستگی نکات مربوط به کلاسهای دارایی سنتی
عنوان:
همبستگی نکات مربوط به کلاسهای دارایی سنتی
منبع: بلومبرگ از 7/30/22 با استفاده از بازده ماهانه در ده سال گذشته.
نکاتی که توسط شاخص اوراق قرضه مرتبط با تورم Bloomberg ایالات متحده نشان داده شده است و خزانه داری اسمی توسط شاخص خزانه داری بلومبرگ ایالات متحده نشان داده شده است ، شرکت های با بازده بالا شاخص شرکت های عالی BLOOMBERG ایالات متحده هستند ، شاخص کل ایالات متحده شاخص اوراق قرضه Bloomberg US است ، و S& P500 شاخص S& P 500 است. همبستگی های گذشته نشانگر همبستگی های آینده نیست.
یکی دیگر از مزایای نکات ETF به ویژه برای سرمایه گذاری در حساب های مشمول مالیات جذاب است: وقتی اصلی نکات توسط تورم تنظیم می شود ، IRS این درآمد را در نظر می گیرد ، حتی اگر به دارندگان اوراق بهادار نکات فردی توزیع نشود (مفهومی که به آن گفته می شود "درآمد فانتوم "). اوراق قرضه ISHARES ETF این تعدیل تورم را به عنوان بخشی از درآمد ماهانه پرداخت می کند ، بنابراین جریان نقدی که سرمایه گذار این پتانسیل را دارد که از بدهی مالیاتی فراتر رود.
نتیجه
درست همانطور که شما ممکن است درآمد ثابت داشته باشید تا از احتمال کاهش در بازار سهام خود محافظت کنید ، سرمایه گذاران باید حداقل برخی از تخصیص را به نکاتی برای حمایت از احتمال تورم بالاتر از حد انتظار در نظر بگیرند. علاوه بر این ، نکات از لحاظ تاریخی متنوع سازی و مزایای مالیاتی بالقوه را در اختیار سرمایه گذاران قرار داده است ، و آنها را به یک عنصر اصلی برای یک سبد کاملاً گرد تبدیل کرده است.
درست همانطور که شما ممکن است درآمد ثابت داشته باشید تا از احتمال کاهش در بازار سهام خود محافظت کنید ، سرمایه گذاران باید حداقل برخی از تخصیص را به نکاتی برای حمایت از احتمال تورم بالاتر از حد انتظار در نظر بگیرند. علاوه بر این ، نکات از لحاظ تاریخی متنوع سازی و مزایای مالیاتی بالقوه را در اختیار سرمایه گذاران قرار داده است ، و آنها را به یک عنصر اصلی برای یک سبد کاملاً گرد تبدیل کرده است.
رئیس استراتژی درآمد ثابت ایالات متحده
معاون رئیس جمهور ، استراتژی محصول درآمد ثابت
بودجه برجسته
بیشتر کاوش کنید
مشاهده همه بودجه
با اهداف کاوش کنید
ETF ها را مقایسه کنید
کشف توسط هلدینگ
بودجه همبسته پیدا کنید
سرمایه گذاری ساده را کاوش کنید
با اوراق قرضه ETF سرمایه گذاری کنید
- دسترسی به استراتژی های مبتنی بر فاکتور
- با ETF درآمد پیدا کنید
- در آینده با Megatrends سرمایه گذاری کنید
- متنوع بین المللی
- دسترسی به کالاها با ETP
- در مورد سرمایه گذاری پایدار بیاموزید
- اهداف سرمایه گذاری خود را با ETF های پایدار مطابقت دهید
- چشم انداز موضوعی 2023: رشد تجدید نظر
- با ETF های اوراق قرضه کوتاه مدت بیشتر برای پول خود کسب کنید
- 3 اشتباه رایج سرمایه گذاران – و نحوه اجتناب از آنها
- سه نوع ETF که می توانند به افزایش نرخ بهره کمک کنند
- ETF ماه گذشته جریان دارد
- مشاهده تمام جریان های ETF
- ETF چیست؟
- ETF ها در مقابل صندوق های سرمایه گذاری مشترک
- نحوه خرید ETF
- اکوسیستم ETF
- سرمایه گذاری شاخص چیست؟
- نمایه سازی اوراق قرضه چیست؟
- بتای هوشمند چیست؟
- سرمایه گذاری پایدار چیست؟
- یک سبد متنوع بسازید
- نردبان های باند را سفارشی کنید
- مشاهده همه ابزارها
- مالی و حقوقی
- مشاهده تمام اسناد
- مرکز مالیاتی iShares
- اسناد مالیاتی
- توزیع سود سرمایه
- ETFهای با درآمد ثابت را بررسی کنید
- فاکتورها را با ETF جذب کنید
- نهادها به عدم قطعیت پاسخ می دهند
- درخواست مشاوره نمونه کارها
- چگونه بیمه‌گران از ETFهای iShares استفاده می‌کنند
- رویدادها و پخش های اینترنتی
- یک آستین نقدینگی بسازید
- معاملات آتی و ETF را مقایسه کنید
- برآورد هزینه های معاملاتی
- مشاهده همه ابزارها
- iSHARES را بشناسید
- iShares فرصت را در سراسر بازارها برای پاسخگویی به نیازهای در حال رشد سرمایه گذاران باز می کند. iShares با بیش از بیست سال تجربه و صف جهانی بیش از 1250 ETF به پیشرفت صنعت مالی ادامه می دهد. وجوه iShares توسط پورتفولیوی متخصص و مدیریت ریسک BlackRock تامین می شود.
- © 2022 BlackRock, Inc. کلیه حقوق محفوظ است.
- 3 منبع: بلومبرگ شاخص اوراق قرضه مرتبط با تورم خزانه داری ایالات متحده از 31 اوت 2022.
- 4 منبع: اداره آمار کار از 18 جولای 2022.
- 5 منبع: بلومبرگ.
- فاکتورها را با ETF جذب کنید
7 منبع: بلومبرگ از 31 ژوئیه 2022؛اداره آمار کار از 10 اوت 2022.
8 منبع: بلومبرگ، 13 سپتامبر 2022
9 منبع: بلک راک
10 منبع: بلومبرگ از 30 ژوئیه 2022.
قبل از سرمایه گذاری، اهداف سرمایه گذاری، عوامل خطر، هزینه ها و هزینه های صندوق را به دقت در نظر بگیرید. این و اطلاعات دیگر را می‌توانید در دفترچه‌های صندوق یا، در صورت وجود، خلاصه بروشورها، که می‌توانید با مراجعه به صفحات دفترچه صندوق iShares و BlackRock Fund به دست آورید، پیدا کنید. با دقت بخوانید دفترچه قبل از سرمایه گذاری.
سرمایه گذاری خطر دارد و احتمال از دست رفتن اصل سرمایه وجود دارد.
ریسک های درآمد ثابت شامل ریسک نرخ بهره و اعتبار است. به طور معمول، هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد، کاهش متناظری در ارزش اوراق بدهی وجود دارد. ریسک اعتباری به این احتمال اشاره دارد که صادرکننده بدهی قادر به پرداخت اصل و بهره نباشد.
اوراق بدهی غیرسرمایه‌گذاری (با بازدهی بالا/اوراق قرضه) ممکن است در معرض نوسانات بیشتر بازار، خطر نکول یا از دست دادن درآمد و اصل سرمایه نسبت به اوراق بهادار با رتبه بالاتر باشد.
TIPS می‌تواند برای سرمایه‌گذاران محافظتی در برابر تورم ایجاد کند، زیرا ویژگی تعدیل تورم به حفظ قدرت خرید سرمایه‌گذاری کمک می‌کند. به دلیل این ویژگی تعدیل تورم، اوراق قرضه محافظت شده از تورم معمولاً بازدهی کمتری نسبت به اوراق با نرخ ثابت معمولی دارند و احتمالاً در دوره‌های کاهش تورم، قیمتشان کاهش می‌یابد که می‌تواند منجر به زیان شود. حمایت دولتی فقط برای اوراق بهادار منتشر شده توسط دولت اعمال می شود و برای صندوق ها اعمال نمی شود.
سرمایه گذاری در صندوق توسط شرکت بیمه سپرده فدرال یا هیچ سازمان دولتی دیگری بیمه یا تضمین نمی شود و بازده و بازده آن با شرایط بازار در نوسان خواهد بود.
استفاده صندوق از ابزارهای پوشش ریسک تورم صرفاً برای کاهش ریسک تورم است و به منظور کاهش ریسک اعتباری، ریسک نرخ بهره یا سایر عوامل مؤثر بر قیمت اوراق قرضه شرکتی درجه سرمایه گذاری نیست که ممکن است تأثیر بیشتری بر اوراق قرضه داشته باشد. بازده نسبت به تورمهیچ تضمینی وجود ندارد که موقعیت های صندوق در ابزارهای پوشش تورمی باعث کاهش یا حذف کامل ریسک تورم در صندوق شود.
تنوع و تخصیص دارایی ممکن است در برابر ریسک بازار یا از دست دادن اصل سرمایه محافظت نکند.
این ماده ارزیابی از محیط بازار را در تاریخ ذکر شده نشان می دهد. در معرض تغییر است؛و پیش بینی رویدادهای آینده یا تضمینی برای نتایج آینده نیست. این اطلاعات نباید توسط خواننده به عنوان توصیه تحقیق یا سرمایه گذاری در مورد صندوق ها یا هر صادرکننده یا اوراق بهادار به طور خاص مورد اعتماد قرار گیرد.
استراتژی‌های مورد بحث صرفاً برای اهداف توضیحی و آموزشی هستند و توصیه، پیشنهاد یا درخواستی برای خرید یا فروش هر گونه اوراق بهادار یا اتخاذ استراتژی سرمایه‌گذاری نیستند. هیچ تضمینی وجود ندارد که استراتژی های مورد بحث موثر واقع شوند.
اطلاعات ارائه شده کمیسیون، پیامدهای مالیاتی یا سایر هزینه های معاملات را در نظر نمی گیرد، که ممکن است به طور قابل توجهی بر پیامدهای اقتصادی یک استراتژی معین یا تصمیم سرمایه گذاری تأثیر بگذارد.
این مطالب فقط حاوی اطلاعات کلی است و شرایط مالی یک فرد را در نظر نمی گیرد. این اطلاعات نباید به عنوان مبنای اولیه برای تصمیم گیری سرمایه گذاری باشد. در عوض، باید ارزیابی شود که آیا اطلاعات در شرایط فردی مناسب است یا خیر و باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با یک متخصص مالی صحبت کرد.
معاملات در سهام ETF ها ممکن است منجر به کمیسیون کارگزاری شود و عواقب مالیاتی ایجاد کند. کلیه شرکت های سرمایه گذاری تحت نظارت موظف به توزیع سود پرتفوی بین سهامداران هستند.
وجوه توسط BlackRock Investments، LLC (همراه با شرکت های وابسته به آن، "BlackRock") توزیع می شود.
صندوق های iShares توسط Bloomberg، BlackRock Index Services، LLC، Cboe Global Indices، LLC، Cohen & Steers، انجمن املاک و مستغلات عمومی اروپا ("EPRA®")، FTSE International Limited حمایت، تایید، صادر، فروخته یا تبلیغ نمی شوند. FTSE")، ICE Data Indices، LLC، NSE Indices Ltd، JPMorgan، JPX Group، گروه بورس اوراق بهادار لندن ("LSEG")، MSCI Inc.، Markit Indices Limited، Morningstar، Inc.، Nasdaq، Inc.، انجمن ملیتراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات ("NAREIT")، Nikkei, Inc.، Russell، S& P Dow Jones Indices LLC یا STOXX Ltd. هیچ یک از این شرکت ها هیچ گونه نمایندگی در مورد توصیه سرمایه گذاری در صندوق ها ندارند. به استثنای BlackRock Index Services، LLC که یک شرکت وابسته است، BlackRock Investments، LLC به شرکت های ذکر شده در بالا وابسته نیست.
نه FTSE، LSEG و نه NAREIT هیچ ضمانتی در مورد شاخص FTSE Nareit Equity REITS، FTSE Nareit All Residential Capped Index یا FTSE Nareit All Mortgage Capped Index نمی دهند. نه FTSE، EPRA، LSEG و نه NAREIT هیچ ضمانتی در مورد FTSE EPRA Nareit توسعه یافته سابق ایالات متحده نمی دهند. شاخص، FTSE EPRA Nareit Developed Green Target Index یا FTSE EPRA Nareit Global REITs Index."FTSE®" علامت تجاری شرکت های گروه بورس اوراق بهادار لندن است و تحت مجوز FTSE از آن استفاده می کند.
© 2022 BlackRock, Inc. کلیه حقوق محفوظ است. BLACKROCK، BLACKROCK SOLUTIONS، BUILD ON BLACKROCK، ALADDIN، iSHARES، iBONDS، FACTORSELECT، iTHINKING، iSHARES CONNECT، FUND FRENZY، LIFEPATH، پس من با WYESTIMORESHARE، برای پولهای جدیدم، چه کاری انجام دهمGraphic، CoRI و نشان‌واره CoRI علائم تجاری BlackRock، Inc. یا زیرمجموعه‌های آن در ایالات متحده و جاهای دیگر هستند. تمام علائم دیگر متعلق به صاحبان مربوطه می باشد.
