ماشین حساب اندازه موقعیت

مدیریت ریسک یک مفهوم مهم است که هر سرمایه گذار موفق باید قهرمان شود. و همه اینها با اندازه گیری موقعیت صحیح شروع می شود. اندازه موقعیت برای مدیریت ریسک و جلوگیری از از بین بردن نمونه کارها با یک تجارت واحد بسیار مهم است. ماشین حساب اندازه موقعیت ما به شما کمک می کند تا تعداد مناسب سهام برای خرید یا فروش را به منظور حداکثر رساندن بازده و محدود کردن ریسک خود تشخیص دهید.

باشگاه آکسفورد (ناشر سرمایه گذاری U) توصیه می کند بیش از 4 ٪ از سهام سهام خود را در هر سهام واحد قرار دهید. و سیاست آن این است که هرگز اجازه ندهید که سهام بیش از 25 ٪ پایین تر از قیمت خرید بدون فروش آن سقوط کند. علاوه بر این ، ما یک توقف 25 ٪ دنباله دار را توصیه می کنیم. به این ترتیب اگر حداکثر 25 ٪ ضرر را در حداکثر اندازه موقعیت 4 ٪ خود بدست آورید ، ارزش نمونه کارها شما فقط 1 ٪ کاهش یافته است.

البته ، مدیریت ریسک بیشتر از اندازه مناسب موقعیت (از جمله انتخاب مناسب سهام و تخصیص دارایی) وجود دارد. درباره این که چگونه می توانید بازده خود را به حداکثر برسانید و ریسک خود را با این ابزارهای سرمایه گذاری محدود کنید ، بیشتر بدانید.

استراتژی های ماشین حساب اندازه موقعیت سهام

هنگام سرمایه گذاری ، هنگام اندازه گیری موقعیت ، چند انتخاب دارید: وزن برابر دلار ، در مقابل خطر برابر.

برای مقایسه دو استراتژی مدیریت ریسک ، اجازه دهید نحوه انجام هر یک را بررسی کنیم. برای سادگی ، من در مورد سهام صحبت خواهم کرد ، اما همان مفاهیم را می توان برای آینده ، گزینه ها و ارزها اعمال کرد.

• وزن برابر دلار: تقسیم پول خود به قسمت های مساوی همیشه راهی آسان برای تخصیص پول در معاملات بوده است. به عنوان مثال ، بگذارید بگوییم 100000 دلار برای سرمایه گذاری دارید. اگر می خواهید آن را در پنج قسمت مساوی توزیع کنید ، به سادگی 20،000 دلار از هر سهام خریداری می کنید. بنابراین اگر موقعیتی را در سهام 100 دلاری می گیرید ، 200 سهم خریداری می کنید. با قیمت 50 دلار ، شما 400 سهم و غیره خریداری می کنید.
• تساوی ریسک در تمام معاملات خود: به جای خرید همان مبلغ دلار در هر سهام ، از سطح توقف خود برای هر موقعیت استفاده می کنید. این برای تعیین ریسک برای هر سهم است که برای تجارت معین می گیرید (شما از ضررهای توقف استفاده می کنید ، مگر نه؟) هنگامی که میزان ریسک خود را برای هر تجارت می دانید ، می توانید از ماشین حساب اندازه موقعیت استفاده کنید تا چند نفر را پیدا کنیدسهام برای خرید. و این باید براساس این باشد که چه مقدار از سبد کل شما مایل به ریسک برای هر سهام خواهید بود.

و این بخش مبتنی بر ریسک از معادله ای است که من در اینجا درباره آن صحبت خواهم کرد. بنابراین بیایید یک محاسبه سریع انجام دهیم تا ببینیم چگونه کار می کند ...

فرض کنید مایل به سرمایه گذاری 100000 دلار هستید و با ریسک نزولی 1% در هر معامله مشکلی ندارید. این 1000 دلار است.

هنگامی که اولین معامله انجام می شود، استراتژی شما حکم می کند که اگر سهام 2. 00 دلار در برابر موقعیت شما حرکت کند، از آن خارج خواهید شد. از آنجایی که شما فقط 1000 دلار را در معامله به خطر می اندازید، در اینجا محاسبه تعداد سهام برای خرید آورده شده است:

• 1000 دلار (ریسک هر معامله) تقسیم بر 2. 00 دلار (ریسک هر سهم) = 500 سهم برای خرید.

و وقتی این روش اندازه‌گیری موقعیت مبتنی بر ریسک را با تخصیص مقادیر برابر دلار در معاملات مقایسه می‌کنید، مزیتی خواهید داشت. بیایید به اعداد نگاه کنیم…

چرا استراتژی اندازه گیری موقعیت ریسک برابر سرمایه گذاری دلاری برابر را شکست می دهد؟

برای انجام این مقایسه، ما به دو پرتفوی که شامل همان دو سهام هستند نگاه می کنیم. برای آسان تر کردن این کار، می گوییم هر دو سهام 50 دلار هستند.

با این حال، سهام A یک حرکت آهسته با نوسانات بسیار کم است، بنابراین ما توقف ضرر/پایان توقف خود را فقط 1 دلار زیر قیمت ورودی قرار دادیم. اما سهام B دارای نوسان بسیار بالایی است، بنابراین ما حد ضرر را 4 دلار زیر قیمت ورودی قرار می دهیم.

• نمونه کارها برابر دلار: این یکی آسان است. ما به سادگی 50000 دلار از هر سهم یا 1000 سهم می خریم.(50000 دلار تقسیم بر 50 دلار به ازای هر سهم = 1000 سهم).
• پرتفوی ریسک برابر: ما بر اساس ریسک 1% - یا 1000 دلار در هر معامله، تعیین می کنیم که چه تعداد سهام بخریم. برای سهام A، ما 1000 سهم می خریم (1000 دلار ریسک در هر معامله تقسیم بر 1 دلار ریسک به ازای هر سهم). برای سهام B، ما 250 سهم می خریم (ریسک 1000 دلار در هر معامله تقسیم بر 4 دلار ریسک به ازای هر سهم = 250 سهم).

بیایید ببینیم چه اتفاقی می‌افتد اگر با کمی نوسانات بازار مواجه شویم و در هر دو سهم به نقطه پایانی برسیم:

بنابراین به راحتی می توان فهمید که برای سهام با توقف های بسیار متفاوت، یک سبد دلاری برابر می تواند ریسک بیشتری را به همراه داشته باشد – به خصوص اگر سهام قیمت پایین تر و نوسانی داشته باشند.

سناریوی دیگر زمانی است که سهام پرنوسان تر به توقف پایانی خود برسد. و سهامی که نوسان کمتری داشته باشد، مبلغی برابر با مقدار توقف خود برنده می شود.

در این سناریو شما یک سهام برنده و یک سهام بازنده دارید. با این حال، در پرتفوی برابر دلاری، ضرر بزرگی خواهید داشت. اما در نهایت حتی با وجود پرتفوی با ریسک مساوی نیز شکست خواهد خورد.

بدون ترسیم جدول جدید، به راحتی می توانید متوجه شوید که اگر هر دو سهم به نفع شما حرکت کنند، می توانید درآمد بیشتری کسب کنید. این با پول اضافی سرمایه گذاری شده در پرتفوی برابر دلار است. اما افزایش سود متناسب با افزایش ریسک است (در محاسبه‌گر اندازه موقعیت ما به قسمت درصد ریسک مراجعه کنید).

و به طور کلی، هنگامی که یک واحد ریسک اضافی را به عهده می گیرید، نمی خواهید فقط یک واحد بازده اضافی را دریافت کنید. اما از آنجایی که آشکارا نمی‌توانیم تضمین کنیم که کدام معاملات کارساز هستند، استراتژی که ریسک را یکسان می‌کند، به‌عنوان یک استراتژی مدیریت ریسک قوی به نظر می‌رسد.

یک نکته پایانی: اگر استراتژی شما از یک درصد تعیین شده برای توقف ضرر یا توقف پایانی استفاده کند (مثلاً 25٪ قیمت سهام)، آنگاه اندازه پورتفولیوی "مقدار دلاری برابر" و "ریسک برابر" از نظر ریاضی یکسان می شود.!

بنابراین افرادی که از توقف 25 درصدی استفاده می کنند، در واقع از یک استراتژی ریسک یکسان استفاده می کنند، اگر مقادیر برابر دلاری را در هر معامله قرار دهند.

نظرات نهایی در مورد ماشین حساب اندازه موقعیت

هر کاری که ما انجام می دهیم - تخصیص دارایی، توقف های پایانی، اندازه موقعیت و انتخاب سهام - با هدف نه تنها به حداکثر رساندن بازده بلکه محدود کردن ریسکی که متحمل می شویم انجام می شود.

اگر سهام فردی رشد کند و به درصد قابل توجهی از کل سبد سهام شما تبدیل شود، خوب است، به شرطی که برای محافظت از سود خود، یک توقف پشت سر آن انجام دهید.

اما اجازه ندهید اعتماد شما به هیچ سهمی – یا هر انتخاب کننده سهام – به شما اجازه دهد که اصول مدیریت هوشمند پول را کنار بگذارید.

آیا ماشین حساب اندازه موقعیت ما را دوست داشتید؟برای مشاهده سایر ماشین حساب های ما از صفحه ابزار سرمایه گذاری ما دیدن کنید.