محافظت از خطرات ارزی با معامله ارزی رو به جلو

توافق نامه ارزی پیش رو ، توافق بین 2 طرف است که بر سر پیشخوان نتیجه گیری شده اند ، هدف از آن پوشش یک تجارت در برابر خطر نوسانات نامطلوب نرخ ارز بین 2 ارز است.

این یک ابزار به اصطلاح "ساده" برای محافظت است ، به لطف آن که تجارت می تواند نرخ ارز را که در آن می تواند مبلغ مشخصی از ارز خارجی را در یک تاریخ خاص در آینده خریداری یا بفروشد ، تعیین کند.

چه کسی نگران است

معامله ارزی پیش رو در مورد خود اشتغالی و هر نوع مشاغل که به دنبال محدود کردن ریسک ارزی مؤثر بر معاملات بین المللی آن در ارزهای خارجی است ، اعمال می شود ، مانند:

• صادرات کالا (مواد اولیه ، محصولات نیمه تمام ، کالا) و خدمات به مشتریانی که به غیر از یورو پرداخت می کنند.
• واردات کالا و خدمات از تأمین کنندگان که یورو را به عنوان وسیله ای برای پرداخت قبول نمی کنند.
• خرید تجهیزات تولیدی از یک تأمین کننده خارجی که می خواهد به غیر از یورو به ارز پرداخت شود.

صادرکنندگان اروپایی خود را در برابر خطر استهلاک ارز خارجی (تقویت یورو) که در آن فاکتور با فروش توافق نامه ارزی به جلو پرداخت می شود ، حمایت می کنند. به این ترتیب ، آنها مبلغ (یورو) را که در ازای ارز خارجی دریافت می کنند ، تعیین می کنند.

واردکنندگان اروپایی خود را در برابر خطر افزایش ارز خارجی (استهلاک یورو) که در آن فاکتور با خرید توافق نامه ارزی پیش رو پرداخت می شود ، حمایت می کنند. به این ترتیب ، آنها مبلغ (به یورو) را تعیین می کنند که برای تسویه حساب فاکتور باید به ارز خارجی تغییر کنند.

پیش نیازها

ارائه برنامه

توضیح معاملات مالی اساسی به بانک.

ضمانت کردن

برخی از معاملات محافظت از ارزی یک ریسک اعتباری برای بانک ها را نشان می دهد و باعث می شود آنها تجارت متقاضی را تجزیه و تحلیل کنند و درخواست را به کمیته اعتبار ارسال کنند. با این حال ، این مرسوم نیست که بانک برای این نوع معامله ضمانت های ملموس درخواست کند.

نحوه ادامه

کاربرد

میزان

حداقل مبلغ برای دسترسی به معاملات ارزی به طور کلی مورد نیاز است و بسته به بانک متفاوت است.

مدت زمان

• کوتاه مدت؛
• مدت زمان بین چند روز تا 12 ماه متفاوت است ، اگرچه دوره ای بیش از 12 ماه امکان پذیر است.

قیمت ارز

نرخ ارز تعیین شده توسط 2 طرف، نرخ آتی نامیده می شود. این نرخی است که امروز برای معامله ای که در آینده انجام می شود تعیین می شود. نرخ فوروارد به عوامل مختلفی بستگی دارد که عبارتند از:

• نرخ نقدی - این نرخ ارز فعلی است.
• نرخ بهره 2 ارز؛
• مدت قرارداد

نرخ فوروارد یا بالاتر (contango) یا کمتر (عقب) از نرخ نقطه است. Contango / عقب ماندگی با تفاوت بین نرخ بهره 2 ارز برای دوره مورد نظر تعیین می شود:

• contango = نرخ بهره یک ارز خارجی بالاتر از یورو با نرخ آتی یورو بالاتر از نرخ نقدی.
• عقب ماندگی = نرخ بهره یک ارز خارجی کمتر از یورو با نرخ پیشروی یورو کمتر از نرخ نقدی.

پرداخت مبلغ موازنه یا دیفرانسیل

در سررسید، نرخ ارز روز بازار با نرخ توافقی مقایسه می شود:

• اگر یورو در برابر ارز خارجی تقویت شده و بالاتر از نرخ توافقی باشد، این خریدار (واردکننده) قرارداد آتی ارز است که باید مبلغی معادل مابه التفاوت بین 2 نرخ را به فروشنده (صادرکننده) بپردازد.
• اگر یورو در برابر ارز خارجی کاهش یافته و کمتر از نرخ توافقی باشد، این فروشنده (صادرکننده) قرارداد آتی ارز است که باید مبلغی معادل مابه التفاوت دو نرخ را به خریدار (واردکننده) بپردازد.

مبادله مبالغ فرضی امکان پذیر است، اما این کار به ندرت انجام می شود.

زمان های تنظیم

زمان بررسی و پردازش به پیچیدگی، اندازه و فوریت پرونده بستگی دارد.

مزایا، معایب و خطرات

مزایای

• مشاغل وارداتی (صادراتی) در برابر کاهش (تقویت) بیش از حد پول محلی خود با حداقل (حداکثر) نرخ تضمین شده محافظت می شوند.
• امکان معکوس کردن معامله در هر زمان با توجه به اینکه بازار بسیار نقد است.
• بودجه بندی را آسان تر می کند زیرا حداقل (حداکثر) مبالغ دریافتی یا پرداختی مشخص است.
• آسان برای مدیریت، ثبت خارج از ترازنامه برای کسب و کار.

معایب

• عدم امکان بهره مندی از نوسان نرخ ارز مطلوب بین تاریخ تعیین و تاریخ تسویه (سررسید)؛
• اگر تاریخ پرداخت از ابتدا مشخص نباشد، همگام سازی بین معامله ارز خارجی و نرخ ارز آتی دشوار است.

خطرات

ریسک اعتباری (زیرا یک قرارداد خارج از بورس خطر نکول طرف مقابل را در بر می گیرد).