در پایان این بخش، دانش آموزان باید بتوانند به اهداف زیر دست یابند:
- توجه داشته باشید که گزارش سرمایه گذاری در سهام مالکیت یک شرکت دیگر به هدف خرید بستگی دارد.
- ویژگی های سرمایه گذاری هایی که به عنوان اوراق بهادار معاملاتی طبقه بندی می شوند را توضیح دهید.
- تغییرات در ارزش سرمایه گذاری ها در معاملات اوراق بهادار را در نظر بگیرید و منطق این رسیدگی را درک کنید.
- ثبت سود سهام دریافتی از سرمایه گذاری های طبقه بندی شده به عنوان اوراق بهادار تجاری.
- سود یا زیان ثبت شده در فروش اوراق بهادار معاملاتی را تعیین کنید.
سوال: کسب و کارها اغلب سهام مالکیت (صاحب سهام) شرکت های دیگر را به دست می آورند. در 30 ژوئن 2009، مایکروسافت فاش کرد که سرمایه گذاری در سهام شرکت های دیگر با ارزش بیش از 4. 4 میلیارد دلار دارد. در طول سال 2008، شرکت Mars پیشنهاد خرید تمام سهام مالکیت Wm را داد. شرکت Wrigley Jr. با مبلغ تقریبی 23 میلیارد دلار. خرید مریل لینچ توسط بانک آمریکا در پاییز 2008 در سرتاسر جهان خبرساز شد. خرید چنین سهامی مزایای بالقوه زیادی را ارائه می دهد. متداول ترین دلایلی که یک شرکت برای خرید سهام مالکیت یک شرکت دیگر انجام می دهد چیست؟
پاسخ: به طور بالقوه، مزایای زیادی می تواند از دستیابی به سهام منتشر شده توسط یک تجارت حاصل شود. روش گزارشگری مالی اعمال شده توسط مالک بستگی به هدف نگهداری چنین سرمایه گذاری هایی دارد. بنابراین، فرآیند حسابداری در اینجا منحصر به فرد است. گزارش بیشتر دارایی ها به دلیل منطق خرید و نگهداری دارایی تفاوت قابل توجهی ندارد. در مقابل، اطلاعات مربوط به مالکیت سهام یک شرکت دیگر طبق یکی از چندین روش صرفاً بر اساس دلیل سرمایه گذاری ارائه می شود.
شرکت ها غالباً متوجه می شوند که در حال حاضر برای اهداف عملیاتی نیاز به پول اضافی ندارند. حساب های پس انداز سنتی یا صندوق های بازار پول بازده بسیار کمی برای این پول ارائه می دهند. مقامات شرکت غالباً با استفاده از پول نقد مازاد برای خرید سهام مالکیت سایر سازمان ها به دنبال سود بیشتر هستند. امید این است که قیمت بازار این سهام از نظر ارزش قدردانی کند و یا سود سهام قبل از نیاز به پول برای عملیات دریافت می شود. چنین سرمایه گذاری هایی می تواند برای چند روز (یا حتی ساعت ها) یا سالها انجام شود. اگرچه درآمد می تواند از طریق این استراتژی بهبود یابد ، خریدار با ریسک اضافی روبرو است. قیمت سهام همیشه بالا نمی رود. آنها همچنین می توانند منجر به ضرر و زیان برای سرمایه گذار شوند.
هنگامی که سهام سهام فقط به عنوان راهی برای ذخیره پول نقد در یک مکان احتمالاً پرسود خریداری می شود ، سرمایه گذار هیچ علاقه ای به تأثیرگذاری یا کنترل تصمیمات شرکت دیگر ندارد. این دلیل خرید نیست ؛منافع مالکیت بسیار کوچک است.
با این حال ، سرمایه گذاران نیز ممکن است استراتژی دستیابی به سهام کافی را برای به دست آوردن تا حدودی نفوذ بر سازمان دیگر پذیرفته باشند. غالباً با داشتن دو شرکت به این روش ، می توان هم افزایی سودآور را توسعه داد. به عنوان مثال ، در پایان سال 2008 ، شرکت Coca-Cola (CCC) تقریباً 35 درصد از سهام ممتاز شرکتهای Coca-Cola (CCE) ، بطری اصلی و توزیع کننده آن را در اختیار داشت. CCC سهام کافی برای کنترل عملکرد CCE ندارد اما مطمئناً در صورت انتخاب می تواند تأثیر قابل توجهی داشته باشد.
سرانجام ، همانطور که در پیشنهاد مریخ برای به دست آوردن وریگلی ، سرمایه گذار ممکن است به دنبال بدست آوردن علاقه کنترل کننده به شرکت دیگر باشد. در بسیاری از موارد ، یک شرکت حتی 100 درصد مالکیت دیگری را نیز بدست می آورد. چنین دستیابی به این موارد در واقع متداول است زیرا شرکت های بزرگ سعی در انتقال به صنایع جدید یا مناطق جغرافیایی دارند ، در بازارهای فعلی خود به بازیکنان بزرگتر می شوند ، به دارایی های ارزشمند دسترسی پیدا می کنند یا به سادگی رقبا را از بین می برند. بسیاری از شرکت های کوچکتر توسط کارآفرینان با این امید خاص که موفقیت در نهایت باعث جلب علاقه یک سازمان بزرگتر خواهد شد ، آغاز می شوند. غالباً می توان سود قابل توجهی توسط صاحبان اصلی در نتیجه فروش شرکت آنها بدست آورد.
سؤال: دلایل کاملاً متفاوتی برای خرید سهام وجود دارد. فرض کنید شرکت والنته 25،000 دلار پول نقد را که برای چند هفته به آن احتیاج نخواهد داشت ، نگه می دارد. این پول در حال حاضر در یک صندوق بازار پول است که فقط 1 درصد نرخ بازده سالانه را کسب می کند. رئیس جمهور والنته به امید ایجاد سود بالاتر ، صورتهای مالی شرکت Bayless را ، شرکتی با تجارت سرمایه در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) با قیمت 25 دلار برای هر سهم مطالعه کرده است. در تاریخ 30 نوامبر ، سال اول ، رئیس جمهور معتقد است که سهام Bayless در آینده نزدیک می تواند پرش نسبتاً قابل توجهی در قیمت بازار داشته باشد. در نتیجه ، والنته از 25،000 دلار برای به دست آوردن هزار سهام سهام در Bayless استفاده می کند که فقط برای چند هفته یا ماه برگزار می شود. چگونه یک مالک یک سرمایه گذاری سهام را که با انتظار فروش سهام اندکی پس از خرید خریداری می شود ، گزارش می دهد؟
پاسخ: اگر اهداف مدیریت برای خرید و فروش سهام سهام شرکت دیگری در کوتاه مدت باشد ، خرید در ترازنامه به عنوان سرمایه گذاری در اوراق بهادار تجارت طبقه بندی می شود. در تاریخ خرید ، دارایی توسط والنته با هزینه تاریخی ثبت می شود.
شکل 12. 1 خرید سهام مالکیت به عنوان اوراق بهادار تجاری طبقه بندی شده است
به عنوان یک مالک ، حتی برای مدت زمان کوتاهی ، والنته ممکن است سود نقدی از Bayless دریافت کند. بسیاری از شرکت ها سود سهام را به صورت دوره ای به سهامداران خود به عنوان راهی برای به اشتراک گذاشتن بخشی از هر درآمدی که به دست آورده اند توزیع می کنند.
فرض کنید که Bayless سودآور بوده است و در نتیجه ، سود سهام نقدی 0. 20 دلار در هر سهم توسط هیئت مدیره خود اعلام می شود و در ماه دسامبر پرداخت می شود. والنته 200 دلار از این سود سهام (0. 20 دلار برای هر سهم × هزار سهم) دریافت می کند که به عنوان درآمد در صورت درآمد شرکت برای این دوره گزارش شده است.
شکل 12. 2 دریافت سود سهام از سرمایه گذاری در سهام
به دلیل ماهیت کوتاه مدت این سرمایه گذاری ، والنته ممکن است این سهام را قبل از پایان سال بفروشد. این خرید با پیش بینی فروش سریع انجام شد. در صورت دریافت بیش از 25000 دلار در حالی که سهام در صورتی که سهام با قیمت کمتر از 25000 دلار فروخته شود ، سود حاصل می شود. مانند درآمد سود سهام ، چنین دستاوردهایی و ضرر و زیان در بیانیه درآمد مالک ظاهر می شود.
اگر والنته همچنان این سرمایه گذاری را در پایان سال ادامه دهد ، حسابداری پیچیده تر می شود. آیا سهام سهام عدالت به عنوان امنیت تجاری در صورتهای مالی مالک با هزینه تاریخی یا ارزش منصفانه فعلی گزارش می شود؟کدام گزارش برای تصمیم گیرندگان خارج از کشور مفید است؟
ایالات متحده GAAP نیاز به سرمایه گذاری در تجارت اوراق بهادار در ترازنامه با ارزش منصفانه دارد. بنابراین ، اگر سهام Bayless در 31 دسامبر سال اول 28000 دلار ارزش داشته باشد ، والنته باید با گزارش سود ، ارزش گزارش شده را از 25000 دلار به 28000 دلار تنظیم کند.
شکل 12. 3 سهام Bayless (یک امنیت تجاری) در پایان سال با ارزش منصفانه تنظیم شده است
سود در اینجا به عنوان "غیر واقعی" شناخته می شود تا نشان دهد که ارزش دارایی قدردانی کرده است اما هنوز هیچ فروش نهایی صورت نگرفته است. سود تضمین نمی شود ؛این مقدار ممکن است قبل از فروش سهام کاهش یابد. با این حال ، سود غیر واقعی در بیانیه درآمد سال یک مالک شناخته و گزارش می شود.
ورزش
پیوند به سؤال چند گزینه ای برای اهداف تمرین: http://www. quia. com/quiz/2092911. html
پرسش: گزارش در بالا برای سرمایه گذاری در یک امنیت تجاری ، سؤالی را ایجاد می کند که مدت هاست در حسابداری مالی مورد بحث قرار گرفته است. آیا تشخیص سود (یا ضرر در صورت کاهش ارزش قبل از پایان سال) در صورت عدم وجود فروش واقعی در صورت عدم وجود فروش واقعی ، مناسب است؟یک سوال مهم مرتبط وجود دارد. در فصل های قبلی ، دارایی هایی مانند ساختمانها ، کپی رایت و موجودی هرگز با ارزش منصفانه تنظیم نشده اند ، مگر اینکه اختلال ایجاد شده باشد. چرا سرمایه گذاری در یک امنیت تجاری بدون توجه به اینکه آیا این ارزش بالاتر از هزینه تاریخی است یا پایین تر از آن است ، ثبت شده است؟
پاسخ: طبق گفته ایالات متحده GAAP ، تغییرات در ارزش اوراق بهادار معاملات گزارش شده است و سود یا ضرر حاصل از آن به دلایل مختلف در درآمد خالص فعلی نشان داده می شود:
- سهام Bayless در بورس اوراق بهادار می فروشد و بنابراین ، ارزش گزارش شده 28000 دلار را می توان به طور عینی تعیین کرد. این مقدار تخمینی در معرض دستکاری نیست ، همانطور که معمولاً در مورد دارایی هایی مانند ساختمانها ، کپی رایت و موجودی وجود دارد.
- سهام را می توان بلافاصله فروخت. والنته مجبور نیست خریدار پیدا کند. بورس اوراق بهادار مکانیزمی قابل اجرا برای ایجاد یک فروش در هر زمان که صاحب آن تصمیم می گیرد فراهم می کند. هیچ شکی وجود ندارد که این سهام در هر زمانی می توانند نقد شوند. بار دیگر، نمی توان همان ادعا را برای دارایی هایی مانند ساختمان ها، حق چاپ و موجودی انجام داد.
- به عنوان یک اوراق بهادار معاملاتی، فروش در کوتاه مدت پیش بینی می شود. مالک قصد ندارد سهام را برای مدت طولانی نگه دارد. تغییرات بیشتر در ارزش مطمئناً می تواند رخ دهد، اما احتمال کمتری دارد که شدید باشد. کوتاهی زمان از بسیاری از نوسانات اساسی در ارزش پس از تاریخ ترازنامه جلوگیری می کند.
در پایان سال، این سرمایه‌گذاری (به عنوان اوراق بهادار تجاری) به ارزش منصفانه 28000 دلار در ترازنامه سرمایه‌گذار گزارش می‌شود. در صورت سود و زیان، هم درآمد سود 200 دلاری و هم سود محقق نشده 3000 دلاری به عنوان افزایش در سود خالص نشان داده می شود.
در عوض، اگر ارزش منصفانه در پایان سال فقط 21000 دلار بود، زیان محقق نشده 4000 دلاری در صورت سود و زیان والنته ظاهر می شود تا کاهش ارزش را منعکس کند (هزینه تاریخی 25000 دلار به ارزش منصفانه 21000 دلار کاهش می یابد).
ورزش
پیوند به سؤال چند گزینه ای برای اهداف تمرینی: http://www. quia. com/quiz/2092969. html
سوال: در این تصویر در حال انجام، شرکت والنته هزار سهم از شرکت بیلس را خریداری کرده بود که قصد داشت در مدت زمان نسبتاً کوتاهی بفروشد. در آخرین روز سال اول، این اوراق بهادار معاملاتی از بهای تمام شده تاریخی 25000 دلار به ارزش منصفانه 28000 دلار تعدیل شد. سود 3000 دلاری محقق نشده در سود خالص در صورت سود و زیان سال اول گزارش شد.
فرض کنید که این سهام متعاقباً توسط Valente در 3 فوریه، سال دوم، به قیمت 27000 دلار فروخته می شود. وقتی سرمایه گذاری در اوراق بهادار معاملاتی در دوره بعدی فروخته می شود چه گزارشی مناسب است؟این تراکنش نهایی چه تأثیری بر درآمد گزارش شده دارد؟
پاسخ: پس از تعدیل سال اول، این سرمایه گذاری در دفتر کل به ارزش منصفانه 28000 دلار به جای بهای تمام شده تاریخی ثبت می شود. متعاقباً، هنگام فروش، هرگونه تفاوت بین قیمت فروش و این مبلغ دفتری به عنوان سود یا زیان در صورت سود و زیان سال دوم ثبت می شود.
از آنجایی که قیمت فروش این سهام (27000 دلار) کمتر از موجودی گزارش شده (28000 دلار) است، شناسایی زیان 1000 دلاری مناسب است. این زیان نشان دهنده افت ارزشی است که در طول سال دوم رخ داد.
شکل 12. 4 فروش سهام Bayless (امنیت معاملاتی) با قیمت 27000 دلار در سال دو
این سرمایه گذاری در ابتدا با 25000 دلار خریداری شد و سرانجام با 27000 دلار فروخته شد تا سود کلی 2000 دلار درآمد کسب شود. برای اهداف گزارش ، اثر درآمد بین دو سال مالکیت گسترش می یابد. سود 3000 دلار در سال اول به رسمیت شناخته شد تا نشان دهنده قدردانی از ارزش در آن دوره باشد. ضرر 1000 دلار در سال دوم گزارش شده است زیرا قیمت سهام در آن دوره قبل از فروش ، 1000 دلار کاهش یافته است.
سرمایه گذاری در اوراق بهادار تجارت همیشه در ترازنامه مالک با ارزش منصفانه نشان داده می شود. سود و زیان گزارش شده در صورت درآمد به موازات حرکت در ارزش که در هر دوره اتفاق می افتد.
ورزش
پیوند به سؤال چند گزینه ای برای اهداف تمرین: http://www. quia. com/quiz/2092949. html
غذای اصلی
بسیاری از شرکت ها سهام سهام سایر شرکت ها را به دست می آورند. مراحل حسابداری قابل اجرا به هدف مالکیت بستگی دارد. اگر این سرمایه گذاری فقط برای مدت کوتاهی انجام شود ، به عنوان یک امنیت تجاری برچسب گذاری می شود و هر زمان که صورتهای مالی تولید شود ، با ارزش منصفانه تنظیم می شود. هرگونه تغییر در ارزش ، سود یا ضرر را ایجاد می کند که در درآمد خالص گزارش می شود زیرا ارزش منصفانه به طور عینی مشخص می شود ، سهام می تواند به راحتی نقدید شود و قبل از تغییر بزرگ در ارزش منصفانه ، فروش سریع پیش بینی می شود. سود سهام دریافت شده توسط مالک به عنوان درآمد ثبت می شود. هر زمان که اوراق بهادار تجارت فروخته می شود ، فقط افزایش یا کاهش ارزش در طول سال جاری در درآمد خالص گزارش می شود زیرا تغییرات قبلی قبلاً به این روش گزارش شده است.
