بازار گاو نر چیست؟تعریف ، نمای کلی و ویژگی ها

یک بازار گاو نر ، یا یک گاو نر ، یک دوره طولانی از افزایش قیمت سهام است. بازار گاو نر معکوس بازار خرس است که یک بازار سهام رو به پایین است.

یک بازار گاو نر ، یا یک گاو نر ، یک دوره طولانی از افزایش قیمت سهام است ، همانطور که توسط شاخص های اصلی مانند S&P 500 ، کامپوزیت NASDAQ و میانگین صنعتی داو جونز اندازه گیری می شود. اگرچه مردم معمولاً از این اصطلاح با توجه به بازار سهام استفاده می کنند ، این اصطلاح می تواند در مورد قیمت املاک و مستغلات ، قیمت اوراق بهادار ، کالاها اعمال شود - هر دارایی که قابل خریداری و فروخته شده است.

یک بازار گاو نر معمولاً با طول یا درصد شدید تعریف نمی شود ، اما بیشتر آنها یک بازار گاو نر را به عنوان دوره ای که حداقل 20 ٪ افزایش در طول دو ماه یا بیشتر وجود داشته باشد ، که با یک شاخص گسترده بازار اندازه گیری می شود ، تشخیص می دهند. بازارهای گاو نر همزمان با شرایط اقتصادی قوی ، بیکاری کم و اغلب افزایش سود شرکت ها تقویت می شوند. از نظر تاریخی ، بازارهای گاو نر در ایالات متحده طولانی مدت از جمله طولانی ترین تا به امروز - از سال 2009 تا 2019 ، که به دنبال فروپاشی بازار مسکن ایالات متحده و بحران مالی سال 2008 بود ، داشته است.

ویژگی های یک بازار گاو نر

بازارهای گاو نر فقط با افزایش پایدار در بازار مشخص نمی شوند ، بلکه با شرایط اقتصادی و احساسات سرمایه گذار که با آنها همراه است ، مشخص نمی شوند.

• اعتماد به نفس سرمایه گذار: بازار از بسیاری جهات با اعتماد به نفس سرمایه گذار تعیین می شود. هنگامی که سرمایه گذاران نسبت به شرایط اقتصادی و بازار احساس خوش بین می کنند ، با جسارت بیشتری سرمایه گذاری می کنند. این تصمیمات می تواند منجر به افزایش سود شرکت ها ، قیمت سهام بالاتر و رشد کلی شود. اعتماد به نفس سرمایه گذار نیز تمایل به رشد دارد و بازارها را بیشتر می کند.

• یک اقتصاد قوی: ممکن است یک بازار گاو نر با کم شدن قیمت ها شروع شود ، زیرا بازار خرس به پایان می رسد ، اما معمولاً با پیشروی بازار گاو ، شرایط اقتصادی قوی است. بیکاری ممکن است پایین تر باشد و باعث می شود افراد خوش بین و احتمال بیشتری برای خرج کردن داشته باشند. به دلیل افزایش اعتماد به نفس سرمایه گذاران در بازار گاو نر ، شرکت ها ممکن است تصمیم بگیرند که در طی یک بازار گاو نر عمومی شوند.

• تقاضای بالاتر و عرضه کوتاه تر اوراق بهادار: از آنجا که سرمایه گذاران مشتاق خرید اوراق بهادار در بازار گاو نر هستند ، تمایل به عرضه کوتاهتر اوراق بهادار و قیمت های بالاتر برای هر سهم وجود دارد.

• سودآوری کسب و کار: سودآوری واقعی تجارت می تواند به بازار گاو نر منجر شود ، اما همچنین می تواند درک سودآوری-که ممکن است منجر به ارزیابی بیش از حد یک تجارت شود ، همانطور که بسیاری از آنها از بازار گاو نر تا سقوط Dot-Com 2000 به یاد می آورندپیش بینی این است که هم اصول و هم خوش بینی بازار را جابجا می کند.

• نرخ بهره: هنگامی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می دهد ، بازار فرض می کند که مصرف کنندگان و مشاغل هزینه های خود را افزایش می دهند و این می تواند باعث افزایش قیمت سهام شود. به خاطر داشته باشید که این یک فرض کلی است: اگر فدرال رزرو نرخ کمتر از آنچه سرمایه گذاران انتظار دارند کاهش یابد ، این اخبار می تواند باعث کاهش سهام شود.

• سرمایه گذاری در تجارت: هنگامی که مصرف کنندگان در حال خرید هستند ، مشاغل نیز خوش بین تر می شوند و با پرداخت بیشتر کارمندان خود و استخدام کارگران بیشتر در آینده شرکت خود سرمایه گذاری می کنند.

• نرخ بیکاری پایین تر: خوش بینی شرکت ها و جبران خسارت بهتر منجر به بیکاری کمتر می شود. کارگران بیشتر از آنجا که دستمزد کلی بهتر است به دنبال شغل هستند و شرکت ها برای رقابت برای آن کارگران مجبور به جمع آوری حقوق و دستمزد هستند.

• هزینه های بالاتر: از آنجا که سرمایه گذاران در حال تحقق بازده سهام خود هستند ، به نظر می رسد هزینه های آن نیز آسان تر است. سمت تلنگر این هزینه های خوش بینانه قیمت های بالاتر و بالاتر است و منجر به تورم یا حباب بازار می شود. حباب های مالی ، در سهام فردی ، کل بخش ها یا یک بازار کامل ، هنگامی اتفاق می افتد که قیمت آن چیز به طور قابل ملاحظه ای بالاتر از ارزش اساسی آن باشد.

بازارهای گاو نر در طول تاریخ

بازارهای گاو نر می توانند کوتاه یا پایدار باشند. در اینجا چند نمونه قابل توجه در بازار گاو وجود دارد.

طولانی ترین بازار گاو نر در تاریخ: مارس 2009 تا مارس 2020

پس از بازار خرس و رکود بزرگ 2007-2009 ، دوره ای از بهبود اقتصادی آهسته و پایدار ، نرخ بهره پایین و افزایش خوش بینی منجر به طولانی ترین بازار گاو نر تا به امروز شد که 131 ماه به طول انجامید و منجر به افزایش 400 ٪ در این کشور شدS&Pداو جونز در فوریه 2020 به رکورد بالایی رسید و بیکاری به پایین 40 سال رسید. تمام این خوش بینی ها به پایان رسید که Covid-19 جهان را به قفل کردن فرستاد. درست به تعریف کتاب درسی ، Bull Run هر دو قبل از آن انجام شد و به دنبال آن افت بود ، زیرا داو در ماه مارس بیش از 20 ٪ از دست داد و بیکاری افزایش یافت.

رونق مسکن: اکتبر 2002 تا اکتبر 2007

در سال 2001 ، در پاسخ به یک اقتصاد در حال حاضر در حال تلاش ، فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بودجه فدرال به منظور تشویق وام و هزینه های تحریک کرد. نرخ بهره پایین تر و پایین تر شد و باعث هیجان در بین سرمایه گذاران املاک و مستغلات و شرایط گاو در بازار املاک و مستغلات شد. در همین زمان ، موسسات مالی که از صنعت وام مسکن حمایت می کردند ، وسایل نقلیه جدید وام را اختراع کرده و استانداردهای وام را کاهش می دهند.

بانکها و وام دهندگان فرعی با فروش وام در بازار ثانویه سرعت رونق گرفتند تا پول را برای وام های اضافی آزاد کنند. هنگامی که نرخ بهره شروع به صعود کرد و میلیون ها نفری که برای خرید خانه هایی که نمی توانستند از پس آن برآیند ، شروع به پیش فرض کردند ، بحران وام مسکن زیرپرسی آغاز شد. بانکها جمع شدند ، دولت مجبور شد از سیستم بانکی ایالات متحده مداخله و وثیقه کند و بازار گاو نر در اکتبر 2007 با شروع رکود اقتصادی به پایان رسید.

پس از جنگ جهانی دوم: ژوئن 1949 تا آگوست 1956

واقعیت وحشتناک ورود آمریکا به جنگ جهانی دوم در دهه 1940 رونق صنعت را دنبال کرد ، زیرا خودروسازان ، کارگران فولاد و کشتی سازان آمریکا برای تأمین تلاش جنگ (به پایین آوردن بیکاری برای ثبت تعداد کم) به تجهیزات تولید بیش از حد رفتند. خوش بینی سالهای پس از جنگ جهانی دوم به قدرت اقتصادی ساخته شده در بخشی از بازار صادرات قوی ، که شرکت ها را در خانه تقویت می کرد ، دامن زده شد. در این دوره از گسترش اقتصادی ، یک بخش تولیدی تقویت شده دوره نوآوری را آغاز کرد ، تولید اتومبیل های جدید و اختراعات به معنای افزایش کارآیی خانوار - در وسط رونق کودک. این کار گاو نر تا حدودی محدود شد که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد و اعتماد به نفس سرمایه گذار با تنش های بین المللی متزلزل شد.

بازار خرس چیست؟

بازار خرس با یک روند نزولی در بازار سهام مشخص می شود. بازارهای خرس خلاف بازارهای گاو نر هستند و به طور کلی قبل و بعد از بازار گاو نر می آیند.

منشأ خاص گاو نر در مقابل Bear Market شرایط دشوار است ، اما تصویر محبوب یک گاو حمله می کند که با شاخ هایش به بالا حمله می کند و همتای آن ، خرس که با پنجه ها حمله می کند ، این است که این روند بازار نشان داده می شود.

بازار گاو نر در مقابل بازارهای خرس

درست همانطور که بازارهای گاو نر توسط سرمایه گذاران خوش بینانه که مایل به ریسک پذیری هستند ، افزایش قیمت سهم (که به نوبه خود با سرمایه گذاری بیشتر تحت فشار قرار می گیرند) و یک سطح اقتصادی قوی اقتصادی ، یک بازار خرس مسیر مخالف را طی می کند. سرمایه گذاران بدبین سهام خود را به فروش می رسانند ، قیمت سهام را حتی پایین تر می کنند ، باعث وحشت و فشار بیشتر بازار می شوند.

بازارهای گاو نر و خرس را می توان در بالا و پایین چرخه اقتصادی مشاهده کرد ، که اغلب از آن به عنوان یک چرخه تجارت یاد می شود ، که دارای چهار مرحله است:

بازار گاو نر می تواند نشان دهنده گسترش اقتصادی در آینده باشد زیرا احساسات سرمایه گذار بازار را حرکت می دهد. در حقیقت ، بازار ممکن است قبل از شاخص های پیشرو مانند رشد ناخالص داخلی و شروع هزینه های مصرف کننده افزایش یابد. از نظر تاریخی ، بازار خرس هنگامی تنظیم می شود که هنوز به نظر می رسد که این چرخه در اوج خود است. در چرخه اقتصادی ، مانند اکثر چرخه ها ، تنها راه دیدن تغییر از طریق آینه عقب است.

سرمایه گذاری در یک بازار گاو نر

درک طول و دلایل بازارهای گاو و خرس می تواند بر نحوه واکنش شما نسبت به آنها تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، بازارهای گاو نر معمولاً طولانی تر از بازارهای گاو نر است. از نظر تاریخی ، براساس تحقیقاتی که توسط Invesco تهیه شده است ، یک بازار گاو نر به طور متوسط 1،742 روز طول می کشد ، در مقابل 349 روز به طور متوسط برای یک بازار خرس. یک بازار گاو نر به طور متوسط 180. 04 ٪ از دست دادن 36. 34 ٪ در بازار خرس را بدست می آورد. همانطور که در همه چیز چرخه ای ، هر دو قله و فرورفتگی به ناچار معکوس خواهند شد.

در اینجا برخی از ملاحظات برای کسانی که در بازار گاو نر سرمایه گذاری می کنند آورده شده است.

• اوج کجاست؟: از نظر آماری ، سرمایه گذاران انفرادی در کل بورس سهام کمتری دارند ، زیرا احتمالاً بر اساس احساسات (یا ترس) مواضع خود را به صورت زودرس خریداری و می فروشند. کسانی که با گذشت زمان موقعیت می سازند ، بیشتر به دست می آورند که سودهای طولانی مدت را تحقق می بخشند. بیشتر سرمایه گذاران تشخیص می دهند که شاه بلوط قدیمی "خرید کم ، فروش بالا" در اینجا اعمال می شود ، اگرچه نمی توان دانست که چه زمانی سهام به پایین یا زیاد خود رسیده است ، مگر در گذشته نگر.

• هلدینگ: یک استراتژی اساسی در بازار خرید و نگه داشتن است و وقتی سرمایه گذاران به امنیت اطمینان داشته باشند ، ممکن است همچنان به سهام خود اضافه کنند زیرا معتقدند که این روند همچنان افزایش خواهد یافت. یک مشاور مالی خوب می تواند به سرمایه گذاران در تدوین استراتژی که با آنها راحت است کمک کند.

• در مورد تورم چیست؟: تورم می تواند نزدیک به پایان گسترش اقتصادی باشد. سهام وجود دارد که اغلب در برابر تورم محاصره می شوند. سهام مواد - یا مواد اولیه مورد استفاده در ساخت کالاهایی مانند بتن ، فلزات و پلاستیک - هنگامی که شرکت ها در حال ضبط سود هستند و درآمد یکبار مصرف سرمایه گذاران بیشتر است ، از لحاظ ظاهری عملکرد دارد. هرچند ، دقیقاً مانند هر تغییر سرمایه گذاری ، مشاوره با یک مشاور مالی مهم است.

• تنوع: گسترش سرمایه گذاری در کلاسهای دارایی یک استراتژی مشهور است ، که در هر دو بازارهای خرس و گاو نر مرتبط است ، که می تواند با قرار دادن همه چیز در یک دسته سرمایه گذاری واحد که انجام نداده اند یا اینکه در یک دسته از سرمایه گذاران متحمل شده اند ، با استفاده از اوراق بهادار سرمایه گذاران را بافر کند. ارزش از دست رفتهمتنوع سازی می تواند به معنای گسترش سرمایه گذاری در کلاس های دارایی و همچنین در کلاس های دارایی مانند سرمایه گذاری در بخش های مختلف در بورس باشد. صرف نظر از اینکه بازار در چرخه خود قرار دارد ، سرمایه گذاران غالباً برای کاهش قرار گرفتن در معرض ریسک و توجه به اهداف بلند مدت ، مجدداً تعادل بخش خود را در نظر می گیرند.

خط پایین

بازارهای صعودی می تواند زمان خوش بینی سرسام آور و افزایش سریع قیمت سهام باشد. اما همانطور که یک بازار نزولی می تواند جهت را تغییر دهد، بازار صعودی نیز می تواند تغییر کند، زیرا بازارها چرخه ای هستند. برخی ممکن است وسوسه شوند که پول نقد را به سهامی که در بازار نزولی در حال رونق هستند، بیاندازند. اما کسانی که دیدگاه بلندمدت دارند، تنوع می‌دهند و چرخه‌های تاریخی بازار را درک می‌کنند، اغلب در بهترین موقعیت برای دستیابی به اهداف مالی خود هستند.

اگر آماده شروع رشد سرمایه خود هستید، تایتان برای شما آماده است. تیم تحلیلگران سرمایه گذاری استثنایی ما صدها میلیون دلار را مدیریت می کنند و مشتریان خود را در استراتژی های بلندمدت با مدیریت فعال و با توجه به پتانسیل رشد عظیم سرمایه گذاری می کنند. از طریق برنامه برنده جوایز ما، با برخی از باهوش‌ترین ذهن‌های سرمایه‌گذاری در این کسب و کار سوار تفنگ ساچمه‌ای خواهید شد. ثبت نام چند دقیقه طول می کشد: همین امروز شروع کنید.

برخی از اطلاعات موجود در اینجا از منابع شخص ثالث به دست آمده است. در حالی که از منابعی که معتقدند قابل اعتماد هستند، گرفته شده است، تایتان به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ اظهارنظری در مورد صحت اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک موقعیت خاص ارائه نمی دهد. علاوه بر این، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. تایتان چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تایید نمی کند.

این محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آن اعتماد کرد. شما باید در مورد این موارد با مشاوران خود مشورت کنید. ارجاع به هر گونه اوراق بهادار یا دارایی دیجیتال فقط برای مقاصد توضیحی است و به منزله توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری نیست. علاوه بر این، این محتوا برای هیچ سرمایه‌گذار یا سرمایه‌گذار بالقوه‌ای هدایت نشده و برای استفاده از آن در نظر گرفته نشده است، و تحت هیچ شرایطی نمی‌توان هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در هر استراتژی مدیریت شده توسط Titan به آن اعتماد کرد. سرمایه‌گذاری‌هایی که به آنها اشاره یا توضیح داده شد، نماینده همه سرمایه‌گذاری‌ها در استراتژی‌های مدیریت شده توسط تیتان نیستند و نمی‌توان اطمینان داشت که سرمایه‌گذاری‌ها سودآور هستند یا سایر سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده در آینده ویژگی‌ها یا نتایج مشابهی خواهند داشت.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی هستند و هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کرد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ مشخص شده صحبت می کند. هر گونه پیش بینی، تخمین، پیش بینی، هدف، چشم انداز، و/یا نظرات بیان شده در این مطالب بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند و ممکن است متفاوت یا مغایر با نظرات بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به صفحه قانونی Titan مراجعه کنید.